Vinnumáladeild Biden hefur miklar áhyggjur af dulritun í 401(k)s

Bandaríska vinnumálaráðuneytið kom út í vikunni með óvenju sterka viðvörun um dulritunargjaldmiðla sem þrýstu sér inn á 401(k) eftirlaunareikninga. Undanfarna mánuði hafa sumar fjármálastofnanir byrjað að markaðssetja dulmálsfjárfestingar sem mögulega valkosti á þessum mjög eftirlitsskyldum reikningum, og það er vandamál samkvæmt DOL.

„Á þessu frumstigi í sögu dulmálsgjaldmiðla hefur bandaríska vinnumálaráðuneytið hins vegar alvarlegar áhyggjur af ákvörðunum áætlana um að afhjúpa þátttakendur fyrir beinum fjárfestingum í dulritunargjaldmiðlum eða tengdum vörum, svo sem NFT, mynt og dulmálseignir,“ sagði deildin. skrifar.

Þeir eru réttir. Að ýta dulmálsfjárfestingum á fólk, sem langflestir ættu erfitt með að vita hver heildargjöldin sem eru rukkuð á reikninga þeirra eru, ætti að vera umfram sanngjarnt fagsiðferði í fjármálageiranum. Þetta er að biðja fólk um að fara í djúpt og óþægilegt bað og grafa undan verðmætum sem það hefur byggt upp í mörg ár og mun þurfa á eftirlaunum.

Allure

Sparnaður til eftirlauna er orðinn erfiður baggi fyrir flesta. Kynning á 401 (k) áætluninni gerðist með þingsköpum 1978 sem skapaði óvænta glufu. Upphaflega ætlað að leyfa fólki að forðast skatta af frestuðum bótum, bótaráðgjafi Ted Benna áttaði sig á því að þetta ákvæði gæti breyst í skattvænt eftirlaunakerfi árið 1980, með því að starfsmenn spara peninga fyrir skatta sem vinnuveitandi jafnaði. Næsta ár gaf IRS út reglur til að leyfa 401 (k) fjármögnun með frádrætti launa.

Hlaupið var í gangi þar sem fyrirtæki tóku hugmyndina fljótt. En það kom önnur óvænt niðurstaða. Fyrirtæki ákváðu í auknum mæli að búa til 401(k)s, sem áttu að vera fyrir viðbótar eftirlaunasparnaður umfram lífeyrissjóð, sem aðeins eftirlaunaleið. Það sparaði fyrirtækjum peninga með því að færa alla ábyrgð yfir á herðar starfsmanna. Fyrir tilviljun var þetta í upphafi þess langa tímabils þar sem tekjur heimilanna frusu í raun og jukust varla með langtímaverðbólgu.

Það var mikilvægt að fá góða ávöxtun og varð enn meira eftir kreppuna miklu. Seðlabankinn lækkaði vexti til að örva hagkerfið. Batinn tók enn meira en tíu ár, vextirnir héldust lágir, skuldabréfakaup seðlabankans flæddu yfir peningakerfið af peningum, fjárfestingar í fastatekjum, sem einu sinni voru mikilvægar fyrir starfslok, voru að ganga hræðilega og hlutabréf urðu ótrúlega dýr með tímanum vegna þess að fólk með alvarlegt fé var að keyra upp kostnað við fjárfestingar.

Margir eru örvæntingarfullir eftir góðri endurkomu, sem setur sviðið.

Loforðið

Dulritunargjaldmiðlar voru upphaflega skrítinn. Nú eru þeir út um allt, en þeir eru mjög sveiflukenndur og óáreiðanlegur eignaflokkur. Gildi kemur frá trú og veruleika. Fasteignir hafa gildi vegna þess að fólk þarf staði til að búa á og fyrirtæki, staði til að stunda viðskipti. Verðið getur orðið fáránlegt, en það er alltaf einhver grunnlína um raunverulegt verðmæti. Fullvalda fiat-gjaldmiðlar eins og dollarar eða evru munu breytast í verðgildi, en halda venjulega grunnstigi vegna þess að þeir eru studdir af þjóðum sem hafa gríðarlegar sameiginlegar auðlindir.

Dulritunargjaldmiðlar hvíla hins vegar nokkurn veginn algjörlega á trausti - og fullt af tilraunum til markaðsmisnotkunar og hucksterism, ef þú lítur á hvernig fólk talar um þetta á samfélagsmiðlum, sérstaklega Twitter. The ný fjármálaform, segja margir. En í hvert sinn sem þú heyrir einhvern halda áfram um hvernig eitthvað undirstöðuatriði er nú allt öðruvísi en það var einu sinni, farðu varlega og hafðu hönd á veskinu þínu. Meðan á punktatölvuvandanum stóð (já, sumir risar komu fram, en fullt af fyrirtækjum fór undir), var fólk að segja að viðskiptareglur væru öðruvísi, að hagnaður væri ekki eins mikilvægur og að fá athygli. Almennt séð var þetta fáránleg yfirlýsing og hláturmild, en húmorinn var fljótur bitur.

Hins vegar heyrir fólk um stórfelldar verðhækkanir hluta eins og Bitcoin, hvernig dulritunargjaldmiðlar eru frábær verðbólguvörn og verðmætageymslur, hvernig allt mun snúast um þá. En af þeim 12,000 eða fleiri dulritunargjaldmiðlum sem eru til staðar (fjöldi sem hefur tvöfaldast á síðasta ári), samkvæmt Motley Fool, hefur nóg brunnið til grunna. Það er engin trygging fyrir því að einhver ákveðinn gæti það ekki. (Mundu að rétt fyrir kreppuna mikla voru milljónir manna viss um að fasteignaverð gæti ekki lækkað.)

Heldur einhver tiltekin dulritunareign gildi? Jú, svo lengi sem fólk heldur áfram að meta það á núverandi verði eða hærra. Engin fjárfesting fylgir algjörri ábyrgð. Jafnvel gull, sem er klassísk vörn gegn verðbólgu og skrýtnum tímum, hækkar og lækkar í verði.

Vandamálið

Fólk getur nú þegar fjárfest í dulritunargjaldmiðlum og ef þú ert að hætta á peningum sem þú hefur efni á að tapa, þá er ekkert í sjálfu sér rangt. Kannski mun veðmálið borga sig mikið.

Sérhver fjármálaráðgjafi eða sérfræðingur ætti að skilja þessa meginreglu. Áhætta færir möguleika á verðlaunum, en einnig á tapi, og áhættustýring bendir til þess að þú setjir ekki peningana sem þú þarft raunverulega til að vera til staðar fyrir framtíðina í eitthvað sem gæti fljótt sent það niður í holræsi.

DOL benti á nokkrar skýrar áhættur sem dulritunargjaldmiðlar geta haft í för með sér fyrir eftirlaunareikning:

· “Verðmatsáhyggjur. Fjármálasérfræðingar hafa grundvallarágreining og áhyggjur af því hvernig eigi að meta dulritunargjaldmiðla. Þessar áhyggjur bætast við þá staðreynd að dulritunargjaldmiðlar eru venjulega ekki háðir sömu kröfum um skýrslugerð og gagnaheilleika og gilda um hefðbundnari fjárfestingarvörur. Svindlarar hafa notað villandi upplýsingar til að blása upp verð á dulritunargjaldmiðlum og síðan selt sína eigin eign með hagnaði áður en verðmæti gjaldmiðilsins lækkar.“

· “Hindranir við að taka upplýstar ákvarðanir. Þessar fjárfestingar geta auðveldlega laðað að sér fjárfestingar frá óreyndum þátttakendum áætlana með væntingar um mikla ávöxtun og lítinn skilning á áhættunni sem fjárfestingarnar hafa í för með sér. Það getur verið mjög erfitt fyrir venjulega fjárfesta að skilja staðreyndir frá efla. Þegar trúnaðarmenn hafa valmöguleika í dulritunargjaldmiðli í 401(k) áætlunarvalmynd, gefur það þátttakendum merki um að fróðir fjárfestingarsérfræðingar hafi samþykkt það sem skynsamlegan valkost. Þetta getur villt um fyrir þátttakendum um áhættuna og valdið miklu tapi.

· “Verð geta breyst hratt og verulega. Verð dulritunargjaldmiðla hefur verið mjög sveiflukennt. Til dæmis, á aðeins einum degi í desember síðastliðnum, lækkaði verð á bitcoin um meira en 17 prósent. Þessar miklu sveiflur geta gert þátttakendur viðkvæma fyrir verulegu tapi.

· “Landslag í regluverki í þróun. Lög og reglur eru að þróast hratt. Til dæmis beinir nýleg framkvæmdaskipun forseta alríkisstofnana að kanna áhættu og stefnumótun varðandi stafrænar eignir, þar á meðal dulritunargjaldmiðil. Breytingar í Bandaríkjunum og á heimsvísu geta haft áhrif á núverandi regluverk."

Það er ekki bara það að neytendur ættu að vita þetta. Fjármálaþjónustufyrirtæki eiga að hafa miklu skýrari hugmynd, sérstaklega þegar þeir takast á við 401 (k) áætlanir. DOL gaf út sérstaka viðvörun, með undirliggjandi tón um ógn, til slíkra fyrirtækja. Lögin og reglurnar sem gilda um 401 (k) áætlanir krefjast þess að fyrirtækin hegði sér „eingöngu í þágu fjárhagslegra hagsmuna þátttakenda áætlunarinnar. Ef þeir gera það ekki og fólk verður fyrir tjóni vegna þess verða meintir sérfræðingar sem eiga hlut að máli persónulega ábyrgir.

Það er allt í lagi ef það eru nægir peningar til að mæta tapinu. Ef ekki, hvað á þá dómstóll að gera til að gera fólk heilt? Á síðasta ári vann Coinbase dulritunargjaldmiðil með litlum 401(k) veitanda til að bjóða upp á dulritunarútsetningu í eftirlaunaáætlunum. Taktu eftir undankeppninni „lítil“. Eins og kannski án nóga peninga til að standa straum af áhættusömum fjárfestingum ef alríkisstjórnin ákvað að kynning á dulmáli í 401(k) áætlun væri ekki í samræmi við trúnaðarábyrgð.

„Crypto sjálft er heillandi og heillandi þegar það byrjar að þróast, en það er enn á frumstigi. Og það er örugglega ekki viðeigandi fyrir eftirlaunafjárfestingar,“ sagði David John, háttsettur stefnumótandi ráðgjafi AARP Public Policy Institute, sagði Forbes. „Staðreyndin er sú að fyrir eftirlaunafjárfestingar viltu vöxt og þú vilt takmarkað magn af sveiflum. Því eldri sem þú verður, því minna vilt þú að eignasafnið þitt fari upp og niður, því það gerir það mjög erfitt að skipuleggja eftirlaunatekjur þínar.“

Áhættan í viðskiptum með dulritunargjaldmiðla er gríðarleg og ekki það sem venjulega væri talið skynsamlegt fyrir eftirlaunareikning. En peningaupphæðir geta komið þeim í dulritunariðnaðinum til að slefa, því því meira fé sem fjárfest er í dulritunargjaldmiðlum, því meiri „trú“ á „verðmætinu“ er sýnd og fræðilega séð, því hærra ættu þessi gildi að fara.

Þegar þú þarft að fara á eftirlaun viltu vita að það sem þú fjárfestir í fór ekki á hausinn á leiðinni og að þú getur innleyst eignina fyrir reiðufé þegar þú þarft á því að halda. Dulritunargjaldmiðlar, að minnsta kosti eins og þeir eru núna, með verð lækkandi í ljósi efnahagslegrar óvissu og verðbólgu, eru ekki snjall kosturinn fyrir peninga sem þú hefur ekki efni á að tapa. DOL gerir það skynsamlega með því að vekja upp áhyggjur núna og minna fjármálaþjónustufyrirtæki á skyldur sínar.

MEIRA FRÁ FORBESVið borgum öll fyrir eftirlaunaskattaívilnanir sem aðallega auðmenn notaBy Erik Sherman

MEIRA FRÁ FORBESDulritunarskipun Biden setur „brýn“ á rannsóknir á stafrænum dollara og eldsneyti Bitcoin, eterverðBy Jónatan Ponciano