Silvergate slítur, Silicon Valley Bank við greiðsluaðlögun og dulritunarsölu

Síðasta vika var aðallega bearish þar sem nokkrir þjóðhagsviðburðir höfðu skaðleg áhrif á greinina. Mikil þróun, eins og frjálst slit Silvergate og fall Silicon Valley Bank (SVB), truflaði iðnaðinn, sem leiddi til sölu sem ýtti eignaverði niður í margra mánaða lágmark. Að auki var eftirlitsaðgerðir í Bandaríkjunum að mestu óhagstæðar, sem jók á áhyggjur og óvissu.

Frjálst gjaldþrot Silvergate 

Fyrir tveimur vikum jukust áhyggjur af stöðugleika Silvergate eftir að bankinn frestaði árlegri 10 þúsund skilum sínum til bandaríska verðbréfaeftirlitsins (SEC). Ákvörðunin vakti áhyggjur af möguleikanum á gjaldþroti og hugsanlegum áhrifum þess á dulmál.

Silvergate sagan helltist yfir vikuna á undan og færði nýja þróun. Þar sem vandi bankans hélt áfram innan um opinberar upplýsingar um léleg hlutabréf hans og fjöldaúttektir, áhyggjur af gjaldþroti hækkaði frá síðustu viku.

Í kjölfar þessara atburða, viðbótar skýrslur kom upp á yfirborðið sem benti til þess að Silvergate Capital, móðurfélag Silvergate, hefði átt í viðræðum við bandaríska innstæðutrygginganefndina (FDIC) um að marka stefnu í gegnum núverandi ókyrrð. Nafnlausir heimildarmenn leiddu í ljós að að tryggja fjárfestingar frá mikilvægum markaðsaðilum væri einn hugsanlegur kostur sem væri til skoðunar.

Hins vegar, þann 10. mars, Silvergate Capital gert opinber yfirlýsing sem gefur til kynna að hann hyggist hætta rekstri og slíta eignum bankans sjálfviljugur í þágu þeirra. Í kjölfarið, hlutabréf Silvergate féll 43% í viðskiptum eftir vinnutíma.

Í kjölfar þessara atburða skiptast dulmál á Binance og Coinbase ljós upplýsti samfélagið um að þeir hefðu enga útsetningu fyrir Silvergate. Á meðan, vangaveltur upp um hinn raunverulega hvata fyrir fall bankans. Innherja í iðnaðinum bendir til þess að frumkvæði stjórnvalda í reglugerðum kunni að hafa lagt sitt af mörkum.

Óvissa um regluverk í Bandaríkjunum er mikil

Reglugerðarloftslag í staðbundnum dulritunariðnaði í Bandaríkjunum er einnig enn áhyggjuefni meðal leiðtoga. Atburðir síðustu viku ýttu enn frekar á þessa ótta þrátt fyrir að hugsanlega hagstæðar umræður hafi komið upp.

Ethereum (ETH): verðbréf eða vara?

Dómsmálaráðherra New York, Letitia James, ljós þann 9. mars að mál hafi verið höfðað gegn KuCoin, dulritunarkauphöll, fyrir að bjóða íbúum New York öryggisfjárfestingar án þess að uppfylla skráningarkröfur ríkisins.

Samkvæmt James dómsmálaráðherra eru eignir eins og ETH í raun verðbréf samhliða terraUSD (UST) og terra (LUNA). Hún greindi frá áformum um að efla eftirlitsaðgerðir til að berjast gegn kauphöllum sem brjóta stöðugt fjármálalög og stofna fjárfestum í hættu.

Afstaða James dómsmálaráðherra til þess hvort ETH ætti að flokkast sem verðbréf eða vara gæti skapað fordæmi sem bandarískar fjármálastofnanir gætu notað til að grípa til aðgerða gegn staðbundnum cryptocurrency kauphöllum sem skrá myntina. 

Gary Gensler, stjórnarformaður SEC, hefur margoft lagt til að eignir sem nota samþykkisaðferðina um sönnun á hlut séu verðbréf. Hins vegar hefur hann ekki beinlínis merkt ETH sem slíkan. Í nýlegri yfirlýsingu gaf hann í skyn að sérhver dulritunareign, nema bitcoin (BTC), ætti að vera meðhöndluð sem öryggi, sjónarmið sem flestir bitcoin hámarksmenn styðja.

Hins vegar, í yfirheyrslu öldungadeildarinnar 8. mars, sagði Rostin Behnam, formaður hrávöruframtíðarviðskiptanefndar (CFTC), ítrekaði afstöðu hans að ETH og öll stablecoins séu vörur en ekki verðbréf. Sem slíkur telur Behnam að þessar eignir falli undir verksvið umboðsskrifstofu hans.

Önnur eftirlitsmál 

Bandaríska eftirlitsvettvangurinn fagnaði einnig öðrum nýjum þróunum í síðustu viku. Samkvæmt síðasta þriðjudag skýrslur, stefnumótendur í landinu, undir forystu Patrick McHenry, formanns fjármálaþjónustunefndar hússins, og fulltrúa Ritchie Torres, leitast við að setja löggjöf á ný til að skýra skýrslugerðina. 

Brian Armstrong, forstjóri Coinbase, gefið samþykkt hans á frumvarpinu sem McHenry og Torres kynntu og lofuðu fulltrúum fyrir störf þeirra við að stuðla að gagnsæi regluverks. Hann telur að löggjöfin muni gegna mikilvægu hlutverki við að viðhalda stöðu Bandaríkjanna sem miðstöð nýsköpunar dulritunargjaldmiðla, sérstaklega í ljósi óhagstæðra lagaráðstafana sem ógna afkomu iðnaðarins.

Á sama tíma, Kristi Noem, ríkisstjóri Suður-Dakóta, vetoed House Bill 1193, sem leitast við að útiloka bitcoin og aðrar dulmálseignir frá skilgreiningu á peningum. Noem vitnaði í hugsanlega glufu í frumvarpinu sem gæti gert stjórnvöldum kleift að hliðra dulritunargjaldmiðlum og staðsetja CBDC sem eina raunhæfa stafræna eignina. 

Biden stjórnin líka kynnt hugmynd um að leggja 30% skatt á dulmálsnámumenn í landinu. Tillagan, sem er lögfest í fjárhagsáætlun Biden-stjórnarinnar fyrir 2024 fjárhagsárið, mun krefjast þess að námuverkamenn dulritunargjaldmiðla greiði 30% skatt af raforkunotkun. Hugmyndin hefur fengið víðtækt bakslag innan dulritunarsamfélagsins.

Sprenging og smit frá Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (SVB), einn stærsti banki Bandaríkjanna miðað við eignir, féll í síðustu viku, sem olli spennu á mörkuðum sem hafði áhrif á dulritunarfyrirtæki með áhættu gagnvart lánveitanda.

Hröð lækkun bankans átti sér stað á stuttum tveggja daga tímabili, upphafið af opinberun um að hann ætlaði að safna 2.25 milljörðum dala frá fjárfestum til að mæta verulegum skorti á efnahagsreikningi hans. Þessi tilkynning varð til þess að sprotaviðskiptavinir tóku út eignir sínar sem varúðarráðstöfun gegn hugsanlegri áhættu fyrir bankanum ef til falls.

Bankaáhlaupið leiddi til lausafjárkreppu. Silicon Valley bankinn hafði upplýst að hann hefði selt skuldabréf með verulegu tapi upp á 1.8 milljarða dala vegna ítrekaðra vaxtahækkana sem seðlabanki Bandaríkjanna hefur hrint í framkvæmd. Viðskiptavinir SVB eru fyrst og fremst áberandi áhættufjármagnsstyrkt tæknifyrirtæki og sérfræðingar í tækniiðnaðinum. 

Eftirmálar þessara atburða særðu hlutabréfamarkaðinn, þar sem höggbylgjur komu einnig fram í dulritunar-gjaldmiðlaiðnaðinum. Eftirlitsaðilar í Kaliforníu voru neyddir til þess leggja niður bankinn 10. mars og tilnefni Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sem móttakara til að annast ráðstöfun eigna bankans.

Útsetning Circle og BlockFi á SVB

Daginn eftir hrun SVB, Circle, útgefandi USDC stablecoin, birtar að þeir hafi verið uppvísir að hinum umdeilda banka. Eins og á tíst þann 11. mars, leiddi Circle í ljós að 3.3 milljarðar dollara af 40 milljörðum dollara USDC varasjóði sínum var geymdur í Silicon Valley banka og er nú óaðgengilegur.

Skelfing gekk í gegnum dulritunarsenuna, þar sem sumir USDC eigendur kepptu við að breyta USDC táknum sínum í aðra stablecoins. Hins vegar stöðvuðu tvær af stærstu dulritunarskiptum, Binance og Coinbase, umbreytingu USDC. Binance stöðvaði sjálfvirka umbreytingu USDC í BUSD en Coinbase tilkynnti að það myndi stöðva umbreytingu USDC í USD tímabundið. Robinhood líka að sögn frestað USDC innborgun og úttekt.

Eins og þessir atburðir þróast, verðmæti USDC depeged úr dollara og féll niður í 0.87 dali á laugardagsmorgni. Eignin hefur síðan tekið endurkomu og hækkað um 4.42% á síðasta sólarhring. Samt sem áður hefur það enn ekki náð jöfnuði við dollara, sem stendur í 24 dali þegar tilkynnt var um það.

Á meðan, gjaldþrota dulritunarlánveitandi BlockFi birtar í gjaldþroti sínu síðasta föstudag að það hafi 227 milljóna dollara áhættu í Silicon Valley banka. Skjölin leiddu í ljós að útsetning BlockFi er ekki einnig tryggð af FDIC né tryggð af neinni annarri fjármálastofnun.

Blóðbað á markaðnum

Þar sem ringulreið sem stafar af Silvergate og Silicon Valley Bank olli eyðileggingu, markaði breiðari dulritunargjaldmiðla miklar lækkunar á heildarmarkaðsvirði dulritunar undir $1t markinu í fyrsta skipti síðan í janúar.

Ástandið bættist við verulegan söluþrýsting frá BTC námuverkamönnum sem hófu slitameðferð eignarhluti þeirra. Samkvæmt skýrslu frá CryptoQuant þann 9. mars náði forði bitcoin námuverkamanna lægsta gildi síðan í október 2022. Þetta bætti við þegar krefjandi markaðsaðstæður og jók áhrifin á dulritunargjaldmiðlamarkaðinn.

Þar af leiðandi, bitcoin lækkaði undir $20,000 þann 10. mars, sem er í fyrsta skipti sem eignin hefur verslað undir $20,000 markinu síðan um miðjan janúar. Aðrar eignir urðu einnig fyrir svipuðum lækkunum og lækkuðu niður í það lágmark sem síðast varð vitni að í janúar. Þrátt fyrir að hafa átt í erfiðleikum með að endurheimta $20,000 svæði, lokaði bitcoin vikunni að lokum með 8.4% lækkun. Þar að auki, ethereum endaði vikuna með 6% lækkun.

Fylgdu okkur á Google News