3 svæðisbankahlutabréf til að kaupa eftir fall SVB

Bilun Silicon Valley Bank (SIVB) hefur sent höggbylgjur í gegnum bandaríska bankaiðnaðinn og hefur einkum haft áhrif á smærri banka. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) hefur lækkað um yfir 20% undanfarna viku vegna ótta við smit.

En það eru ekki allir bankar eins mikið útsettir fyrir dulritunargjaldmiðla og gangsetningaiðnaðinum, þó að flestir bankahlutabréf séu að hrífast upp í læti. Fjárfestar eru að selja bankahlutabréf óspart í þessu umhverfi, en þetta gæti verið tækifæri fyrir arðfjárfesta.

Eftirfarandi þrjú svæðisbundin hlutabréf í banka hafa lækkað samhliða breiðari fjármálageiranum, en þessi nöfn eru vel rekin með langtímavaxtarmöguleika og öruggan arð.

Bankabréf #1: Farðu vestur fyrir arð

Westamerica Bancorporation (WABC) er svæðisbundinn samfélagsbanki með 79 útibú í Norður- og Mið-Kaliforníu. Fyrirtækið getur rakið uppruna sinn aftur til ársins 1884. Westamerica býður viðskiptavinum aðgang að sparnaðar-, tékka- og peningamarkaðsreikningum.

Lánasafn félagsins samanstendur af bæði atvinnu- og íbúðarlánum, auk byggingarlána. Westamerica er sjöundi stærsti bankinn með höfuðstöðvar í Kaliforníu. Það hefur árlegar tekjur upp á tæpar 270 milljónir dollara.

Þann 19. janúar birti Westamerica afkomuuppgjör á fjórða ársfjórðungi og fyrir heilt ár. Tekjur jukust um 47.6% í 79.6 milljónir dala á meðan hagnaður á hlut samkvæmt GAAP nam 1.46 dali samanborið við 0.81 dali árið áður. Fyrir 2022 jukust tekjur um 23% í 267 milljónir dala á meðan EPS nam 4.54 dala samanborið við 3.22 dali árið áður.

Í lok ársfjórðungsins námu vanskil útlán 774 milljónum dala, sem er 25% lækkun á milli ára og lækkuð um 20% frá þriðja ársfjórðungi ársins. Framlög til útlánataps námu 20.3 milljónum dala, sem er lækkun um 13.7% frá fyrra ári og lækkaði um 4.2% í röð. Heildarlán lækkuðu um 12.2% í 964 milljónir dala, aðallega vegna mikillar lækkunar á Paycheck Protection Program (PPP) lánum.

Hreinar vaxtatekjur námu 69.2 milljónum dala, sem er samanborið við 60.8 milljónir dala á þriðja ársfjórðungi 2022 og 43.1 milljón dala á fjórða ársfjórðungi 2021. Meðaltal heildarinnlána var óbreytt í 6.3 milljörðum dala. Sérfræðingar búast við að fyrirtækið muni þéna 5.98 dollara árið 2023.

Fyrirtækið á sér langa sögu í arðgreiðslum og hefur aukið útborgun sína í 29 ár samfleytt. Hlutabréfin gefa nú 3.3% ávöxtun. Við gerum ráð fyrir 2% hagvexti á ári á ári næstu fimm árin, en hlutabréfin virðast einnig vera verulega vanmetin.

Bankabréf #2: Það er góð „gönguferð“ í Arkansas

Bank OZK (OZK) er svæðisbanki sem býður viðskiptavinum sínum í Arkansas, Flórída, Norður-Karólínu, Texas, Alabama, Suður-Karólínu, New York og Kaliforníu þjónustu eins og tékka, viðskiptabanka, viðskiptalán og húsnæðislán.

Fyrirtækið hefur aukið arð sinn í 27 ár samfleytt og hefur í raun veitt arðhækkanir í 50 ársfjórðunga í röð, sem gefur til kynna sterkt viðskiptamódel þess. Hlutabréfin gefa nú 3.6%.

Um miðjan janúar birti Bank OZK fjárhagsuppgjör fyrir fjórða ársfjórðung reikningsskila ársins 2022. Heildarútlán og innlán jukust um 13.5% og 6.4%, í sömu röð, frá fyrra ársfjórðungi. Hreinar vaxtatekjur jukust um 25% þökk sé útlánavexti og mun hærri vöxtum. Auk þess minnkaði bankinn hlutdeild sína um 8%. Fyrir vikið jókst EPS um 14.5% og fór fram úr samstöðu greiningaraðila um $0.04. Bank OZK hefur farið fram úr samstöðu sérfræðinga á 10 af síðustu 11 ársfjórðungum.

Bank OZK hafði aukið hagnað sinn á hlut á næstum hverju ári eftir fjármálakreppuna, sem var sterkur árangur fyrir banka. Á tímabilinu 2011 til 2019 jókst EPS um næstum 11% á ári. Þar að auki hefur Bank OZK ekki aðeins verið að vaxa lífrænt heldur hefur bankinn á síðasta áratug ítrekað gert yfirtökur til að auka vöxt.

Bankinn er vel staðsettur á lykilmörkuðum sínum, vegna opnunar nýrra útibúa og ólífræns vaxtar. Bank OZK er stærsti bankinn í heimaríki sínu, Arkansas. Með hliðsjón af langri sögu og sterkri afkomu í síðustu fjármálakreppu er Bank OZK aðlaðandi fjármálahlutur.

Bankabréf #3: Mundu Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) er eignarhaldsfélag banka. Rekstrarfélag félagsins, Bar Harbor Bank & Trust, er samfélagsbanki sem býður upp á úrval af innlánum, lánum og tengdum bankavörum, sem og miðlunarþjónustu sem veitt er í gegnum miðlunarfyrirkomulag þriðja aðila. Að auki býður fyrirtækið upp á traust- og fjárfestingastýringarþjónustu í gegnum þetta dótturfélag, auk eignastýringarþjónustu í gegnum dótturfyrirtækið Bar Harbor Wealth Management.

Bar Harbor Bank & Trust, sem rekur yfir 50 staði víðs vegar um Maine, New Hampshire og Vermont, er með höfuðstöðvar í Bar Harbor, Maine síðan 1887 og á meira en $3.6 milljarða í eignum.

Bar Harbor Bank & Trust er eini samfélagsbankinn með höfuðstöðvar í Norður-Nýja Englandi með útibú í Maine, New Hampshire og Vermont. Bankinn hefur góða afrekaskrá bæði í hagnaði og arðvexti ásamt góðri arðsávöxtun sem gerir bréfin aðlaðandi fyrir arðfjárfesta. Fyrirtækið er vel í stakk búið og hefur tekist að skapa sterka útlánaleiðslu og stækka útlánasafn sitt á sama tíma og útlánagæðum hefur verið viðhaldið.

Þann 19. janúar birti Bar Harbor uppgjör sitt fyrir fjórða ársfjórðung 2022 fyrir tímabilið sem lýkur 31. desember 2022. Fyrir fjórðunginn greindi fyrirtækið frá tekjur upp á 41.2 milljónir dala samanborið við 38.7 milljónir dala á þriðja ársfjórðungi 3 og 2022 milljónir dala á fjórða ársfjórðungi 34.97. Þessi niðurstaða var knúin áfram af 4% vexti viðskiptalána á ársgrundvelli og 2022% vöxt viðskiptalána fyrir árið 11, samanborið við 19. Kjarnahagnaður á útþynntan hlut á fjórða ársfjórðungi nam 2022 dali, samanborið við 2021 dali á síðasta ársfjórðungi og 0.83 dali á sama tíma fyrir ári.

Ávöxtun eigna Bar Harbor nam 1.20% samanborið við 1.14% í fyrra, en hrein vaxtamunur nam 3.76% samanborið við 2.79% árið áður. Afkomuhlutfall eigna var 0.17% á móti 0.27% árið 2021. Fyrir allt árið 2022 voru hreinar tekjur $43.6 milljónir, eða $2.88 á þynntan hlut, samanborið við $39.3 milljónir, eða $2.61 á þynntan hlut fyrir árið 2021, sem er aukning um 11. XNUMX%.

Á síðustu fimm árum hefur arðgreiðsluhlutfall félagsins verið að meðaltali um 42%. Arður Bar Harbor er þægilega tryggður af tekjum. Miðað við væntanlegan tekjuvöxt er pláss fyrir arðinn til að halda áfram að vaxa á sama hraða og halda útborgunarhlutfallinu í kringum sömu stig sem er öruggt.

Hlutabréfin gefa nú 3.9%.