Þar sem Fed hækkar vexti um fjórðung stig, hér er þar sem fjármálaráðgjafar segja viðskiptavinum sínum að fjárfesta - og geyma - peningana sína

Seðlabankastjórar Seðlabankans hafa sagt að vextirnir þurfi að fara yfir 5% til að ná verðbólgu aftur í 2%. Verðbólga, mæld með vísitölu neysluverðs, fór í 6.5% í desember 2022, lægsta gildi síðan í desember 2021.

The Fed tilkynning á miðvikudag benti á þörfina fyrir „viðvarandi hækkanir“. Hlutabréf voru í jákvæðum viðskiptum síðdegis á miðvikudag, skömmu eftir tilkynningu seðlabankans.

Ráðgjafar einbeita sér í auknum mæli að því hvernig eigi að geyma reiðufé á afkastamikinn hátt sem tekur ofurörugga ávöxtun, sagði Andres Garcia-Amaya, stofnandi og forstjóri Zoe Financial, vettvangs sem tengir fjármálaráðgjafa við hugsanlega viðskiptavini.

"Viðræður við viðskiptavini eru meðal annars aðferðir fyrir hávaxtasparnaðarreikninga, geisladiskastiga og skuldir ríkissjóðs. Eitt endurtekið þema á síðustu sex mánuðum er hversu miklu á að hella í skuldabréf."

Viðræður við viðskiptavini eru meðal annars aðferðir fyrir hávaxtasparnaðarreikninga, geisladiskastiga og skuldir ríkissjóðs. Eitt endurtekið þema á síðustu sex mánuðum er hversu miklu á að hella í skuldabréf, sagði hann.

The Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
og Nasdaq samsett
COMP,
+ 2.00%
skilaði sínu versta frammistöðu í fyrra síðan 2008, á bak við verðbólgu, hækkandi vexti og áhyggjur af samdrætti.

Það sem af er árinu 2023 eru hlutirnir að líta upp. Dow Jones iðnaðarmeðaltalið hefur hækkað um u.þ.b. 3% það sem af er ári, en S&P 500 hefur hækkað um 6% og tækniþungi Nasdaq Composite hækkaði um meira en 10%.

Svo er meðaleignasafnið í stakk búið til a rebound eða annað ár af lækkar? Að reyna að tímasetja fjárfestingarhreyfingar er alltaf hættulegt, sagði Leanna Devinney, varaforseti útibúsleiðtogi Fidelity Investments.

„Það má búast við sveiflum á markaði. Að skilja ákveðin markmið þín, áhættuþol og fjárhagslega mynd og hvernig fjárfestingar þínar samræmast getur hjálpað þér að vera að fullu fjárfest í gegnum mismunandi markaðsatburði,“ sagði hún.

Hér er það sem sumir ráðgjafar ráðleggja viðskiptavinum sínum að gera við peningana sína:

Skuldabréf

Skuldabréf eru einn hluti af vörn eignasafns. „Skuldabréfahlið eignasafnsins þíns gæti verið að setja upp loftpúða til varnar ef eitthvað myndi fara úrskeiðis,“ sagði Ulin, forstjóri Ulin & Co. Wealth Management í Boca Raton, Flórída.

Þegar vextir hækka lækkar verð skuldabréfa. Svo hröð röð vaxtahækkana Fed á síðasta ári og öll önnur markaðsvandræði gerðu skuldabréfum erfitt fyrir. Síðasta ár var „versta árið fyrir skuldabréfafjárfesta í grundvallaratriðum á lífsleiðinni okkar,“ skrifaði Tom Essaye, forseti Sevens Report Research, í rannsóknarskýrslu í desember.

Með nýju ári er hins vegar ný von um skuldabréf til að veita samkvæma vernd gegn lækkunum. Hærri vextir þýða hærri vaxtagreiðslur, Vanguard hefur tekið fram í spá sinni fyrir árið 2023. Það er spáð 4.1%–5.1% ávöxtun bandarískra skuldabréfa á ári.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
það sögðu sérfræðingar í janúar 9.1 milljarður dala flæði inn í sjóði fyrir áhættuminni skuldabréf í fjárfestingarflokki, eða um 2.4% af eignum þeirra í stýringu til að byrja árið.

Ulin hefur aukið skuldabréfaáhættu fyrir viðskiptavini. Snemma árs 2022 lækkaði hann skuldabréf viðskiptavina í 1 ár til að forðast endingaráhættu - það er hættuna á að skuldabréf með lengri gjalddaga tapi verðgildi sínu á meðan vextir hækka.

Nú telur Ulin að seðlabankinn sé „nálægt einnar garðslínu“ í markmiðinu á nægilega háum vöxtum, svo hann hefur „ekki of miklar áhyggjur af endingartíma skuldabréfaáhættu eða að vextir hækki mikið árið 2023.

Hann hefur nú þegar breytt jafnvægislíkönasafni viðskiptavina sinna „í meira skammtíma- og millilangtíma sveitarfélaga, bandarískra ríkisskuldabréfa og fjárfestingarflokka fyrirtækjaskuldabréfa, og sjóði sem voru núvirtir af skuldabréfamarkaðnum og veita nú viðeigandi ávöxtun.

Cash

Þegar vextir hækka, hækkar árleg prósentuávöxtun á sparireikningum, innstæðubréfum og öðrum öruggum stöðum til að geyma reiðufé.

APY fyrir netsparnaðarreikning er nú að meðaltali 3.31%, skv DepositAccounts.com, sem fylgist með gengi. Fyrir ári síðan var meðaltalið innan við 0.5%. Ávöxtunarkrafan fyrir eins árs geisladisk frá heimabanka er að meðaltali 4.36%, en var 0.5% fyrir ári síðan.

Thomas Scanlon, fjármálaráðgjafi í Manchester í Bandaríkjunum hjá Raymond James, hefur þegar klippt hlutabréfaáhættu viðskiptavina og uppbyggða áhættuskuldbindingu.

Sérstaklega lítur Scanlon á mjög skammtíma 30- til 120 daga geisladiska sem „lífvænlegt tæki“ næstu sex mánuðina eða svo.

Þetta er íhaldssamt ráðstöfun, segir hann, en Scanlon sagði að þessi stefna skili ávöxtun þegar það eru svo margar opnar spurningar um vexti.bt þak samningaviðræður og framtíð hagkerfisins.

„Síðustu 15 árin var hreinum sparifjáreigendum refsað,“ sagði Scanlon og benti á þegar viðmiðunarvextir Fed voru viðvarandi lágir til að skapa hagvöxt, sérstaklega í kreppunni miklu.

„Viðmiðunarvextir fjármagnssjóða eru á 2007 stigum og þeir munu kannski ekki lækka næstum um leið og fjárfestar virðast hugsa,“ sagði Greg McBride, aðalfjármálasérfræðingur hjá Bankrate.com.

„Sambland hækkandi vaxta og draga úr verðbólgu er sigurvegari fyrir sparifjáreigendur. Ávöxtunarkröfur, á landsvísu fáanlegu sparnaðarreikningum á netinu eru að græða meira en 4% - og hækka enn - hlutfall sem lítur betur út í hvert sinn sem verðbólga lækkar,“ sagði hann.