Hlutabréfaaukning í banka á þriðjudag eins og fjárfestar spyrja

Lykilatriði

• Fjárfestar í banka hafa verið á villigötum þar sem fall Silicon Valley Bank og Signature Bank olli víðtækri sölu á mánudag.
• Niðurdrættirnir voru sérstaklega þungir í smærri svæðisbönkum, þar sem fjárfestar og innlánseigendur flýttu sér að fara út í stærri banka
• Á þriðjudag varð nokkur viðsnúningur þar sem mörg þessara hlutabréfa skoppuðu aftur

Í byrjun síðustu viku voru Slack stöðvarnar okkar að ræða þá staðreynd að vikan þar á undan hefði verið róleg hvað varðar fjármálafréttir. Síðan á nokkrum dögum hrundu tveir bankar og leit út fyrir að fleiri gætu komið í kjölfarið.

Farðu varlega hvað þú vilt!

Og á meðan Silicon Valley Bank og Signature Bank eru ekki lengur, hafa eftirlitsaðilar stigið inn og tryggt að innstæðueigendur hjá þessum bönkum muni geta fengið aðgang að reiðufé sínu. Það þýðir að fyrirtæki geta búið til launaskrá og greitt birgjum, í kjölfar atburðar sem hafði nokkrar áhyggjur af hugsanlegri smitun inn í breiðari bankakerfið.

Jafnvel eftir öryggisráðstafanir sem Seðlabanki Bandaríkjanna og FDIC tilkynntu, sáu viðskipti á mánudag til þess að hlutabréfaverð lækkaði um bankakerfið. Svæðisbankar urðu verst úti, First Republic Bank lækkaði um 61.83% og Western Alliance Bancorp lækkaði um 47.06% og stórir bankar eins og Bank of America (-5.85%) og Wells Fargo (-7.13%) voru ekki ónæmar fyrir sveiflunum.

Þó að fjárfestar í SVB hafi séð hlutabréf sín fara í núll, þarf eignasafn þitt ekki að hljóta sömu örlög. Q.ai's Fjárfestingarsett notaðu gervigreind til að greina og spá fyrir um frammistöðu á fjölmörgum hlutabréfum, ETFs, hrávörum og öðrum eignum, sjálfkrafa endurjafnvægi þeirra í hverri viku byggt á þessum spám.

Ekki nóg með það, heldur okkar Grunnsett leyfa þér að bæta við Vernd eignasafns, sem beitir gervigreind til að meta næmni eignasafns þíns fyrir ýmiss konar áhættu, og innleiðir síðan sjálfkrafa háþróaðar áhættuvarnaraðferðir til að verjast þeim.

Sæktu Q.ai í dag fyrir aðgang að gervigreindaraðferðum.

Af hverju eru bankar að hrynja?

Málin með Silicon Valley Bank (SVB) og Signature Bank geta verið krítuð upp í lausafjárkreppu. SVB hefur verið kjörbanki sprotafyrirtækja og stofnenda þeirra, en Signature Bank hefur á undanförnum árum tekið mikinn þátt í að veita dulritunarfyrirtækjum bankaþjónustu.

Eins og búast má við þýðir þetta að viðskiptavinahópur þessara banka hefur þurft aðgang að reiðufé. Þar sem tæknigeirinn upplifði fjöldauppsagnir og kostnaðarskerðingu, og dulmál í enn verri stöðu, flæddu peningar hratt út og flæddu mun hægar inn.

Þetta verður vandamál fyrir hvaða banka sem er, því hvernig bankakerfið virkar er í gegnum ferli sem kallast brotabankastarfsemi. Það þýðir að bankar hafa ekki aðgang að öllum innlánum sínum á hverjum tíma.

Leiðin sem þeir búa til hagnað er með því að lána þessa peninga út eða fjárfesta þá.

Í tilviki SVB voru þessir fjármunir fjárfestir í langtímaveðtryggðum verðbréfum. Þessar fjárfestingar sjálfar eru hágæða, en þær voru keyptar á þeim tíma þegar vextir voru í sögulegu lágmarki.

Verð skuldabréfa færist í öfuga átt við vexti, sem þýðir að þegar vextir hækka, þá lækkar verð skuldabréfa.

Það er mikilvægt að skilja hvernig þetta virkar.

Segjum að SVB hafi keypt 10 ára veðskuldabréf fyrir 10 milljarða dollara á 1.5%. Á sama tíma skulum við segja að 10 ára vextir bandaríska ríkissjóðs séu 0.25%. Þetta þýðir að veðtryggð verðbréf eru að borga 1.25% framlegð yfir vöxtum ríkissjóðs, því þó að húsnæðislán séu frekar örugg eru þau ekki eins örugg og bandarísk stjórnvöld.

Segðu nú að Fed hækkar vexti á næstu 12 mánuðum og SVB getur nú keypt 10 ára bandarískt ríkissjóð með 2% ávöxtunarkröfu.

Ímyndaðu þér núna að SVB vildi selja veðskuldabréfin sín. Af hverju myndi einhver kaupa þá fyrir 10 milljarða dollara fyrir 1.5% ávöxtunarkröfu, þegar þeir gætu keypt öruggari fjárfestingu (US ríkissjóðs) með sömu ávöxtun?

Auðvitað myndu þeir ekki.

Þannig að til þess að SVB geti selt skuldabréfin sín þyrftir þú að selja þau á verði sem heldur þeirri framlegð yfir bandarískum ríkisskuldabréfum í 1.25%. Það þýðir að þessi veðskuldabréf myndu hafa markaðsvirði 4.61 milljarða dollara til að gefa fjárfestinum 3.25% ávöxtun.

Fyrir SVB þýðir það að þeir sitja með mikið pappírs tap. Og þetta er nákvæmlega það sem gerðist, en á enn stærri skala.

Það sem þarf að hafa í huga er að þessir skuldabréfaeigendur fá fjármagn sitt til baka í lok kjörtímabilsins, þannig að ef SVB hefði getað haldið eignum sínum til langs tíma hefðu þeir haldið áfram að fá vexti sína og á endanum fengið allt sitt. fjárfesting til baka.

Bankahlaupið þýddi að þeir höfðu ekki þann lúxus.

Hvað er að gerast með hlutabréf banka?

Þetta hefur verið algjör rússíbani. Seint í síðustu viku og á mánudag urðu gríðarlegar lækkanir á öllum sviðum, en sérstaklega í smærri svæðisbönkum svipað að stærð og SVB og Signature Bank.

Fjárfestar og innlánseigendur fóru til stærri banka og höfðu áhyggjur af stöðugleika smærri leikmanna eins og First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) og Zion Bancorp (-25.72%).

Jafnvel stór hlutabréf í banka drógu sig til baka þar sem áhyggjurnar af falli bankahrunsins olli söluþrýstingi. JPMorgan Chase endaði á mánudaginn lækkaði um 1.8%, Bank of America lækkaði um 5.81%, Wells Fargo dró sig til baka um 7.13% og Citi lækkaði um 7.47%.

En á þriðjudaginn varð mikill viðsnúningur þar sem kaupmenn ruddust inn til að ná í ódýr hlutabréf, fullviss um að nýjar ráðstafanir eftirlitsstofnanna myndu halda bankageiranum stöðugum og öruggum.

Stærstu tapararnir frá mánudegi urðu einhverjir stærstu sigurvegararnir á þriðjudaginn.

First Republic Bank hækkaði um 26.98% en Western Alliance Bank hækkaði um 14.98%. En það voru ekki allir bankar sem luku deginum á grænu. Zion Bancorp lækkaði um 3.34% þrátt fyrir að hafa opnað viðskipti um 21.65% við opnun markaða og Comerica hækkaði um 5% snemma síðdegis áður en hún endaði um 0.81%.

Líkurnar eru á því að við munum halda áfram að sjá sveiflur spila út það sem eftir er vikunnar. Það fer eftir því hvort einhverjar nýjar upplýsingar koma í ljós í kringum SVB eða hvort einhverjir aðrir bankar verða fyrir þrýstingi, þær gætu varað umtalsvert lengur en það.

Greint hefur verið frá því í dag að lánshæfismatsfyrirtækið Moody's hafi sett bandaríska banka til endurskoðunar í ljósi mikillar óvissu í geiranum.

Aðalatriðið

Fyrir fjárfesta gæti þetta þýtt að krefjandi umhverfi sé viðvarandi. Enginn vill vera á röngum enda bankahlutabréfa sem hríðlækkar tveggja stafa tölu á einum degi. Fyrir fjárfesta er lykilleiðin til að stjórna þessari áhættu með fjölbreytni.

Og það er ekki bara dreifing á milli banka, heldur á milli geira, landa og eignaflokka líka.

Þetta þýðir að hvort sem um er að ræða bankakreppu, örflöguskort, tæknihrun eða birgðakeðjuvandamál stórmarkaða, mun eignasafnið þitt ekki verða fyrir miklum áhrifum af neinu einu máli eða vandamáli.

Og ef þú vilt virkilega auka stjórnun eignasafns þíns gæti gervigreind verið nýja leynivopnið ​​þitt. Hjá Q.ai, okkar gervigreindarknúnu Fjárfestingarsett veita verulegri fjölbreytni fyrir hversdagsfjárfesta.

Taktu okkar Value Vault Kit, til dæmis, sem notar gervigreind til að greina fjölbreytt úrval fjárfestinga til að finna fyrirtæki sem eru vanmetin með sterkan efnahagsreikning og sjóðstreymi. Það er verðmæt fjárfesting, í samræmi við hið fræga Warren Buffet, með nútíma gervigreindarbrún.

Sæktu Q.ai í dag fyrir aðgang að gervigreindaraðferðum.