Bankaskýrsla: 10 bankar eru mest útsettir fyrir ótryggðum innlánum

Mikið magn ótryggðra innlána hjálpaði til í Silicon Valley Bank og Signature Bank. En það kemur í ljós að þeir eru ekki einir.

X

Tíu bankar í eigu bandarískra fjármálafyrirtækja - þar á meðal Bank of New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) og Citigroup (C) - eru meðal þeirra sem eru með hæsta hlutfall innlendra innlána sem eru ótryggðar, segir í nýrri greiningu S&P Global Market Intelligence. Misheppnuð Silicon Valley Bank og Signature Bank eru tvö af 10 fyrirtækjum sem S&P Global Market Intelligence greindi frá.

Tryggingar frá Federal Deposit Insurance Corp., eða FDIC, tryggja bankainnstæður á hverja stofnun á mann allt að $250,000. Sumir bankaviðskiptavinir, af ýmsum ástæðum, skilja meira en $250,000 eftir í bönkum. Og FDIC tryggir ekki opinberlega slíkar umframinnstæður. Slík útsetning hræddi viðskiptavini Silicon Valley Bank þegar innstæðueigendur kröfðust peninga þeirra til baka en fjöldinn í klassísku bankaáhlaupi.

„Silicon Valley Bank og Signature Bank voru með hæstu hlutföll áætluðum ótryggðum innlendum innlánum í allri greininni,“ sagði David Hayes hjá S&P Global Market Intelligence í skýrslu.

Horft á ótryggðar innstæður banka

Atburðir hjá Silicon Valley banka leiddu í ljós óvænta áhættu fyrir banka með svo miklar ótryggðar innstæður. Það þarf ekki mikið til að koma af stað troðningi innstæðueigenda sem kveikja á bankaöppunum sínum og reyna að flytja peninga út.

Ótryggðar innstæður jukust mikið í mörgum bönkum í kjölfar heimsfaraldursins. Stórir bandarískir bankar áttu 7.9 billjónir dala í ótryggðum innlánum í lok árs 2022, sem er tæplega 41% aukning frá 2019, að því er S&P Global Market Intelligence komst að. Stigið árið 2022 lækkaði frá 2021 þar sem fólk fann betri staði til að setja peninga á en á bankareikningum.

„Silicon Valley Bank var í öðru sæti yfir banka með meira en 50 milljarða dala eignir, þar sem 93.9% af heildar innlendum innlánum hans voru ótryggðar, en Signature Bank í fjórða sæti, samkvæmt upplýsingum frá S&P Global Market Intelligence í árslok 2022,“ skrifaði Hayes .

Þegar litið er á bankalandslagið er lögð áhersla á nokkra aðra banka með mikið magn af ótryggðum innlánum. „Aðeins þrír aðrir bankar áætluðu ótryggðar innlánsvextir yfir 80%. Allir þrír, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). og Northern Trust Corp., eru stórir trúnaðar-/vörslubankar.“

En Hayes er í sjálfu sér ekki að vara viðvörun. Af hverju ekki?

Ótryggðar innstæður eru aðeins hálf sagan

Hátt magn ótryggðra innlána er aðeins helmingur áhættunnar sem Silicon Valley bankinn stóð frammi fyrir. Hinn þátturinn var mikil verðbréfaeign bankans alla leið til gjalddaga miðað við heildarinnlán. Þessi treysta á langtímafjárfestingar gerði það að verkum að Silicon Valley banka var erfitt að selja og afla fjármagns nógu hratt til að mæta úttektum frá sparifjáreigendum.

„Þegar borið er saman við Silicon Valley Bank og Signature Bank, voru þríeykið (af Bank of New York Mellon, State Street og Northern Trust) með mun lægri hlutföll heildarlána ásamt haldnum til gjalddaga, eða HTM, verðbréfa af heildarinnlánum,“ sagði Hayes.

Til dæmis eru útlán Bank of New York Mellon og verðbréf sem halda til gjalddaga aðeins 31.2% af heildarinnlánum. Og það hlutfall er aðeins 40.1% og 54.5% hjá State Street og Northern Trust, í sömu röð. Berðu það saman við blóðnasir upp á 94.4% og 93.3% hjá Silicon Valley Bank og Signature Bank, í sömu röð.

Að skilja áhættuna hjá bönkum

Það er ekki þar með sagt að sumir bankar séu ekki með mikla áhættuskuldbindingu gagnvart verðbréfum sem halda til gjalddaga. Tveir gera það. „Aðeins tveir bankar með meira en 50 milljarða dollara í eignum og að minnsta kosti helming af innlendum innlánum sem metnar eru ótryggðar voru með heildarlán auk verðbréfa sem haldið var til gjalddaga sem voru umfram innlán í árslok 2022. First Republic Bank var með hæst, eða 110.6 %, en dótturfélag Western Alliance Bancorp., Western Alliance Bank, var í 101.7%,“ segir í skýrslunni.

En það er mikilvægt að hafa í huga að First Republic og Western Alliance eru einnig með „mun lægri“ magn ótryggðra innlendra innlána en Silicon Valley Bank og Signature Bank, 57.7% og 67.7%, í sömu röð.

Hafðu líka í huga að reglurnar hafa breyst til að bjóða upp á verndarráðstafanir.

„Eftirlitsaðilar sögðu einnig að innstæðueigendur í Silicon Valley og Signature hefðu aðgang að fjármunum sínum. Hreyfingarnar hafa ekki alveg tekið skelfinguna út úr kerfinu þar sem hlutabréf bankanna voru slegin 13. mars, en hlutabréfaverð fór aftur í gang í fyrstu viðskiptum 14. mars,“ segir í skýrslunni.

Bankar með hæstu ótryggðar innstæður

Heimildir: S&P Global Market Intelligence

Fylgdu Matt Krantz á Twitter @mattkrantz

ÞÉR GÆTI EINNIG LÍKAÐ VIÐ:

Það er ný heimsskipan þar sem 4 stór hlutabréf eins og Tesla falla í sundur