Bed Bath & Beyond stillir upp fjármögnun til að forðast gjaldþrot

Bed Bath & Beyond mun lifa til að sjá annan dag - að minnsta kosti í bili. 

The álagður heimilisvörusali hefur gengið frá hlutabréfaútboði Hail Mary sem gert er ráð fyrir að muni leggja meira en 1 milljarð dollara í eigið fé í fyrirtækið í von um að það muni koma í veg fyrir gjaldþrot og slit, tilkynnti fyrirtækið á þriðjudag. 

Bed Bath færði inn 225 milljónir dala í útboðinu og býst við að sjá aðra 800 milljónir dala í ágóða með tímanum, sagði það. 

Fyrirtækið tryggði einnig 100 milljóna dollara lán frá Sixth Street Partners, einum af lánveitendum þess. B. Riley Securities var eini bókavörðurinn fyrir útboðið, sagði Bed Bath. 

Hlutabréf Bed Bath lækkuðu um meira en 48% á þriðjudag. Markaðsvirði þess er um 353 milljónir dollara.

Peningainnrennslið verður notað til að greiða hluta af skuldum söluaðilans eftir að það vanskil á láni hjá JPMorgan í síðasta mánuði og missti af 25 milljóna dala vaxtagreiðslu 1. febrúar, sagði fyrirtækið í verðbréfaskráningum. 

Það sem afgangs verður notað til að hjálpa Bed Bath's tilraun til viðsnúnings, sagði fyrirtækið. Samt sem áður varaði það við því að ef samningurinn gengur ekki upp mun hann „líklega“ fara í gjaldþrot og sjá eignir sínar gjaldþrota.

Til að halda kostnaði lágum vill Bed Bath draga verulega úr múrsteins- og steypuspori sínu í 480 alls verslanir - 360 með Bed Bath borðanum og 120 öðrum Buy Buy Baby verslunum, sagði fyrirtækið í fréttatilkynningu.

Fyrirtækið sagði í tilkynningu á mánudaginn það myndi loka 150 Bed Bath verslanir til viðbótar. Það hafði þegar lokað 200 af verslunum sínum sem heita nafna sínum og 50 af Harmon Face Values ​​stöðum sínum. Það hafði 955 verslanir opnar á einum tímapunkti fyrr á síðasta ári.

Forstjóri Bed Bath, Sue Grove, lýsti hlutabréfaútboðinu sem „umbreytilegum viðskiptum“ sem gaf fyrirtækinu öndunarrýmið sem það þurfti til að halda áfram viðsnúningi.

„Þetta mun gera okkur kleift að þjóna viðskiptavinum okkar betur og vaxa með hagnaði með því að beina varningi hvert og hvernig þeir vilja versla við okkur. Við erum líka að forgangsraða framboði á leiðandi innlendum og nýjum vörumerkjum beint til neytenda sem viðskiptavinir okkar þekkja og elska,“ sagði Grove.

Sumir sérfræðingar og sérfræðingar telja samt sem áður að gjaldþrot sé óumflýjanlegt.

Söluaðilinn hefur verið í örvæntingu við að koma í veg fyrir gjaldþrot og hefur gert það verið að leita að fjárfestum tilbúnir til að dæla peningum inn í fyrirtækið eða kaupa það, hefur CNBC greint frá. Viðleitnin hefur augljóslega mistekist hingað til og neyddist Bed Bath til að fara á almenna markaði til að fá fjármögnun.

Fjárfestar eru líklega á varðbergi gagnvart því að kaupa óstöðug hlutabréf Bed Bath en þeir gætu fundið áhuga frá „minna skynsamlegum meme hlutabréfahópnum,“ sem gæti verið tilbúið að „taka agnið,“ sagði Neil Saunders, framkvæmdastjóri hjá GlobalData. 

"Að okkar mati er þetta síðasta teningakastið frá fyrirtæki sem er örvæntingarfullt að safna peningum til að veita fjárhagslegt svigrúm til að greiða niður skuldir og halda rekstrinum gangandi," sagði Saunders, gamalkunnur smásölusérfræðingur og ráðgjafi. 

„Það er engin trygging fyrir því að útboðið muni skila tilætluðum árangri,“ sagði hann. „Margir fjárfestar munu líklega verða fældir af ótrúlega veikum efnahagsreikningi, skuldafjallinu og fyrirtæki sem er enn í grundvallaratriðum brotið. 

- CNBC Lillian Rizzo stuðlað að þessari skýrslu.