Hljóðlát niðurfelling námslána Biden: Tekjudrifin endurgreiðsla

Ríkisstjórn Biden afhjúpaði það fyrirhugaða stækkun af tekjudrifinni endurgreiðslu (IDR) vegna námslána á þriðjudag. Tillagan mun draga úr mánaðarlegum greiðslum fyrir flesta lántakendur og stórauka kostnað við lánaáætlunina. Þar að auki hótar það að styrkja hlutverk skulda í háskólakerfi okkar enn frekar, með hugsanlega stórkostlegum áhrifum á skólagjöld og framtíðarlántökuhlutfall.

Menntamálaráðuneytið (ED) býður almenningi að gera athugasemdir við reglugerðardrögin. Skila þarf athugasemdum innan 30 daga. Í kjölfarið mun ED gefa út endanlega reglu og áætlunin mun taka gildi, líklega einhvern tímann í sumar.

Hvað áætlunin gerir

Í stað þess að búa til alveg nýja endurgreiðsluáætlun ætlar stjórnin að endurskoða núverandi IDR áætlun, þekkt sem REPAYE, til að gera hana rausnarlegri. Eftirfarandi eru mikilvægustu breytingarnar:

• Fjárhæð tekna sem eru undanþegin greiðslum námslána hækkar úr 150% af fátæktarmörkum sambandsríkisins í 225%. Fyrir einn lántaka árið 2023 er þessi þröskuldur $30,578.
• Fyrir grunnnámslán eru greiðslur ákveðnar 5% af tekjum yfir viðmiðunarmörkum, niður úr 10%. Greiðslur af útskriftarlánum verða áfram 10% af tekjum yfir viðmiðunarmörkum.
• Ef mánaðarleg greiðsla lántakanda stendur ekki að fullu undir áföllnum vöxtum af lánum hennar eru eftirstöðvar vextir eftirgefnir.
• Þeir sem tóku $ 12,000 að láni eða minna munu sjá eftirstöðvar sínar felldar niður eftir að þeir hafa greitt 10 ára virði. Tími til afpöntunar mun aukast um eitt ár fyrir hverja $1,000 sem tekin er að láni.
• Lántakendur sem eingöngu eru í grunnnámi munu njóta fullrar niðurfellingar láns eftir 20 ára greiðslu; lántakendur með útskriftarlán fá niðurfellingu eftir 25 ár. Þetta eru óbreytt frá núverandi útgáfu af REPAYE.

Tillagan gerir einnig nokkrar breytingar á víðtækari innviðum í kringum IDR, þar á meðal:

• ED mun leyfa lántakendum að telja tíma sem varið er í frestun eða umburðarlyndi í átt að niðurfellingu láns. Það fer eftir tegund frestun eða umburðarlyndi, lántakendur gætu þurft að inna af hendi greiðslur til að krefjast þessa ávinnings.
• Lántakendur sem eru meira en 75 dagar í vanskilum af lánum sínum verða sjálfkrafa skráðir í IDR áætlun, að því tilskildu að ED hafi aðgang að tekjuupplýsingum sínum frá IRS.
• Til að hagræða ruglingslegu úrvali endurgreiðslumöguleika mun ED hætta nýskráningum í flestum IDR áætlunum öðrum en endurskoðuðu REPAYE áætluninni.
• ED mun birta lista námsbrauta sem skila „lágu fjárhagslegu virði“ til að fæla nemendur frá að skrá sig.

Tillagan hefur handfylli af góðum ákvæðum og allmörg slæm. Þar að auki eru sumar umbætur áberandi fyrir fjarveru þeirra í reglugerðardrögunum.

Hið góða: Sjálfvirk skráning og ný fríðindi fyrir lántakendur í lágu jafnvægi

Með því að draga úr mánaðarlegum greiðslum hafa núverandi IDR áætlanir tilhneigingu til að gera það lækka hættuna á vanskilum. En skortur á vitund, auk pappírsvinnu, þýðir að margir lántakendur í erfiðleikum sem gætu notið góðs af IDR geta ekki nálgast það. Sjálfkrafa skráning vanskila lántakenda í IDR mun hjálpa til við að takast á við þetta vandamál, sem og að hagræða fjölda endurgreiðsluáætlana.

Hraða fyrirgefningu fyrir lántakendur með lágar innstæður er líka góð hugmynd. Þjáðir lántakendur sóttu venjulega háskóla í aðeins nokkrar annir áður en þeir hættu, sem þýðir að flestir sem eiga í erfiðleikum með lánagreiðslur þeirra tóku mjög lítið að láni. Nýja IDR áætlunin mun veita nemendum sem fengu minna en $ 12,000 að láni fyrirgefningu eftir aðeins 10 ár, niður frá venjulegum 20 eða 25.

Þó að þessi breyting muni kosta peninga (3.7 milljarðar dala, samkvæmt kostnaðaráætlunum ED), er hún ódýrari en flest önnur ákvæði fyrirhugaðrar nýrrar áætlunar. Útgjöldin geta verið þess virði: nemendur sem fengu litlar upphæðir að láni og fengu ekki prófgráðu geta verið það tregir til að skrá sig í IDR áætlun ef fyrirgefning er eftir 20 eða 25 ár. Fyrirgefning eftir 10 ár gæti aftur á móti knúið þessa lántakendur til að byrja að endurgreiða lán sín og halda sig frá vanskilum.

Með því að innleiða þessar breytingar ein og sér hefði það getað bætt endurgreiðslukerfi námslána með lágmarkskostnaði. En önnur ákvæði nýju IDR áætlunarinnar munu auka kostnað við námslánaáætlunina og leggja grunninn að skuldafjármögnuðum skólagjöldum.

The Bad: Sprengur kostnaður og hærri kennsla

Miðlæg ákvæði nýju IDR áætlunarinnar - hærri tekjuundanþága, lægra álagningarhlutfall fyrir lántakendur í grunnnámi og niðurfelling vaxta - mun draga úr mánaðarlegum greiðslum fyrir flesta lántakendur og lækka verulega upphæðina sem nemendur greiða af lánum sínum samtals.

Þetta gæti hljómað eins og gott í fyrstu. En það mun í grundvallaratriðum endurmóta hvatann sem er í gangi í háskólakerfinu okkar, með mörgum ófyrirséðum afleiðingum.

Nemendur sem skrá sig í gráðu eða vottorðsnám með hóflegri fjárhagslegri ávöxtun munu endurgreiða aðeins smáaura fyrir hvern dollara sem þeir taka að láni frá skattgreiðendum. Jafnvel nemendur í forritum með dæmigerða ávöxtun gætu aðeins endurgreitt 50% af því sem þeir fengu að láni, skv útreikningar eftir Adam Looney frá Brookings Institution.

Fyrir ákveðnar námsbrautir í samfélagsháskólum, sérstaklega snyrtifræði, gætu nemendur fengið lánin fyrirgefin án þess að borga nokkurn tíma. Biden forseti gæti áttað sig á draumi sínum um ókeypis samfélagsháskóla, en aðeins með því að sprengja námslánakerfið í því ferli.

Vegna þess að flestir grunnnemar munu fá niðurgreiðslu á sambandslánum sínum, er skynsamlegt að gera að láni hámarksupphæð sem möguleg er frá skattgreiðendum og endurgreiða síðan í gegnum nýju IDR áætlunina. Sem stendur eru 45% allra grunnnema og 77% háskólanema ekki taka lán. Samkvæmt nýju áætluninni munu þessir nemendur skilja eftir peninga á borðinu.

Afleiðingin verður aukinn vilji til lántöku. Biden-stjórnin ætlar að draga úr byrði námslána, en það gæti í raun og veru festa hlutverk skulda í háskólakerfinu okkar. Lántökur fyrir háskóla verða algengari, sérstaklega í samfélagsháskólum og áður ódýrum opinberum skólum. Stofnanir munu reyna að fanga þessa nýju alríkisstærð með göngukennslu.

Fjarverandi: Heiðarleg kostnaðaráætlun og ábyrgð

Fyrirhuguð regla ED bindur kostnað við nýju IDR áætlunina við $ 138 milljarða. Það er nánast örugglega vanmat, af ýmsum ástæðum.

Í fyrsta lagi gerir það ráð fyrir að Hæstiréttur muni staðfesta áætlun Biden forseta um að hætta við 430 milljarða dala námslán. Þar sem svo miklar skuldir hafa þegar verið felldar niður mun nýja IDR áætlunin bæta við færri kostnaði á jaðrinum. En ef dómstóllinn fellir niður lánssamninginn, eins og líklegt er, munu lántakendur sem hefðu fengið fyrirgefningu í staðinn endurgreiða lán sín í gegnum IDR. Kostnaður við að gera IDR rausnarlegri mun skjóta upp.

Í öðru lagi gerir kostnaðaráætlunin ekki grein fyrir líkunum á því að sumir lántakendur í áætlunum sem ekki eru IDR muni skipta yfir í IDR. Þetta er vitleysa þar sem meginmarkmið tillögunnar er að bjóða fleiri lántakendum mánaðarlega greiðslu á viðráðanlegu verði í gegnum IDR. Í þriðja lagi gerir matið ekki ráð fyrir hækkunum á lántökum eða skólagjöldum sem stafa af setningu IDR áætlunarinnar. Gerðu grein fyrir þessum áhrifum, óháðir sérfræðingar hugsa raunverulegur kostnaður við áætlunina gæti farið yfir 500 milljarða dollara.

Biden-stjórnin gerir aðeins veikburða tilraun til að vinna gegn áhrifum nýju áætlunarinnar á skólagjöld og lántökur. ED hyggst gefa út „skömmslista“ yfir forrit sem veita „lítið fjárhagslegt gildi“ til að fæla nemendur frá að skrá sig. Þó meira gagnsæi sé alltaf velkomið, rannsóknir hafa fundið að slíkir blygðunarlistar geri lítið til að stjórna kennslu eða hindra innritun.

Til að gera nýju IDR áætlunina haldbæra í ríkisfjármálum er gagnsæi ekki nóg. Alríkisstjórnin verður að hætta að fjármagna háskólanám sem skilja nemendur eftir með tekjur of lágar til að greiða til baka lánin sín. Það er tillaga í vinnslu að gera þetta fyrir sérháskóla, en námsbrautir við opinbera og einkarekna skóla eru undanþegnir. Án þýðingarmikillar ábyrgðar mun nýja IDR áætlunin bjóða upp á lítið annað en óútfylltan ávísun fyrir framhaldsskóla til að halda áfram að ganga í göngukennslu og útvega lágum gráðum á skattgreiðendapeninginn.

Tekjudrifin endurgreiðsla þarfnast ábyrgra umbóta

Tekjudrifið endurgreiðslukerfi á sinn skerf af vandamálum. En til að laga þessi vandamál þarf ekki gríðarlegt nýtt innrennsli skattgreiðenda. Frekar en að draga úr greiðslum fyrir alla, ætti ED að einbeita sér að ódýrum inngripum til að bæta IDR, sérstaklega einföldun og sjálfvirka skráningu gjaldþrota lántakenda.

Eins og ritað er mun fyrirhuguð regla endurgera námslánakerfið í grundvallaratriðum. Nýjar lánastyrkir munu gera það skynsamlegt fyrir námsmenn að taka meira lán, staðreynd sem framhaldsskólar munu örugglega nýta sér. Þó að menntamáladeild Biden forseta hafi ætlað að draga úr byrði námslána, gæti það endað með því að festa skuldir sem meginstoð fjármögnunar háskólanáms.