Dow skráir nýtt 2023 lágt þegar bankageirinn hrynur, fjárfestar bíða mánaðarlegrar atvinnuskýrslu

Það sem rak markaði

Bandarísk hlutabréf gáfust upp snemma morguns og lækkuðu verulega þegar fjárfestar flúðu bankageirann í kjölfarið SVB Financial Group
SIVB,
-60.41%
eignasölu og tilkynningu Silvergate Capital Corp
JÁ,
-42.16%
ákvörðun um að hætta er dulritunarbankastarfsemi.

Sjá: Bankablóðfall dregur hlutabréf lækkandi þegar hlutabréf SVB Financial lækka

„Í þessari viku höfum við átt tvo alvöru atburði [í bankageiranum],“ sagði Steve Sosnick, yfirmaður stefnumótunar hjá Interactive Brokers. Sá fyrsti sem hann lýsti var Silvergate, sem fjárfestar virtust geta yppt öxlum sem „einstæðar aðstæður,“ sagði hann. En þegar litið er á spillover til Signature Bank
SBNY,
-12.18%
og blóðbað í hlutabréfum SVB, sem fjármagnar ný tæknifyrirtæki, sagði hann að áhyggjur hefðu „mikið af fólki“.

Önnur fjármálabréf féllu einnig með KBW bankavísitölunni
BKX,
-7.70%
lækkandi um 7.7%, bókaði versta daginn síðan 2020, samkvæmt Dow Jones markaðsgögnum. SPDR S&P Bank ETF
KBE,
-7.28%
lækkaði um 7.3% en S&P 500 fjármálageirinn lækkaði um 4.1%.

Sjá: Hlutabréf SVB Financial hafa orðið fyrir mestu lækkun í 25 ár eftir mikið tap á verðbréfasölu, hlutabréfaútboði

Ávöxtunarkrafa ríkissjóðs lækkaði með ávöxtunarkröfunni á 2ja ára seðlinum BX: TMUBMUSD02Y lækkaði um 16.4 punkta í 4.9% úr 5.064% á miðvikudag, mesta lækkun á einum degi síðan 6. janúar. 

Sosnick sagði í samtali við MarketWatch að það sem gerðist á fimmtudaginn hafi verið hin klassísku „flug-til-öryggisviðskipti,“ sem þýðir að fjárfestar drógu peninga út úr áhættusömum eignum, en settu þá í öruggustu mögulegu eignina sem þeir geta fundið, sem í þessu tilfelli endaði með því að vera stutt. tíma ríkissjóðs.

Einnig fimmtudag, fjöldi Bandaríkjamanna sem sóttu um atvinnuleysisbætur í byrjun mars fór upp í 10 vikna hámark, 211,000, sem er hæsta stig síðan um jól. Það er hærra en þeir 195,000 nýir umsækjendur sem hagfræðingar sem könnun Wall Street Journal höfðu gert ráð fyrir.

Hagfræðingar sögðu að gögnin bentu til þess að vinnumarkaðurinn gæti verið að byrja að hægja á, sem er talin nauðsynleg forsenda fyrir því að keyra verðbólgu aftur að 2% markmiði Fed.

„Vinnumarkaðurinn gæti bara verið á barmi beygingarpunkts,“ sagði Peter Boockvar, framkvæmdastjóri fjárfestinga hjá Bleakley Financial Group, í athugasemdum með tölvupósti.

Sjá: Wall Street sér minni 225,000 fjölgun starfa í Bandaríkjunum í febrúar. Mun meiri hagnaður gæti ýtt undir stífari vaxtahækkun Fed.

Fjárfestar horfa nú fram á við á föstudaginn sem fylgdist grannt með störfum í febrúar frá vinnumálaráðuneytinu. Hagfræðingar aðspurðir af Wall Street Journal búast við að 225,000 störf hafi skapast í síðasta mánuði eftir að 517,000 ný störf sköpuðust í janúar, sem var mun hærri tala en hagfræðingar höfðu gert ráð fyrir.

„Ef við fáum væntanlega 200,000, eða í raun eitthvað á milli t.d. 180,000 og 240,000, þá væri þetta afturhvarf til fyrri þróunar og myndi gefa til kynna að síðasti mánuður hafi sannarlega verið einskiptismánuður,“ sagði Brad McMillan, fjárfestingarstjóri Commonwealth. Financial Network, í athugasemdum með tölvupósti.

„Þetta myndi vera álitið jákvætt af seðlabankanum og mörkuðum, sem bendir til þess að verðbólga gæti byrjað að hægja á sér aftur en sé samt nógu há til að leyfa áframhaldandi hagvöxt.

Sjá: Slæm efnahagsleg gögn munu ekki vera góð fyrir hlutabréf, en góð gögn verða enn verri, segir þessi tæknifræðingur frá JPMorgan.

Russell 2000
ruðningur,
-2.81%,
vísitalan fyrir lítil fyrirtæki, lokað fimmtudag undir 50 daga hlaupandi meðaltali sínu í fyrsta skipti síðan 9. janúar 2023, samkvæmt Dow Jones markaðsgögnum.

Hlutabréf urðu einnig fyrir þjáningum fyrr í vikunni eftir að Powell seðlabankastjóri sagði við vitnaleiðslur á Capitol Hill að vextir myndu líklega þurfa að hækka enn frekar en markaðsaðilar höfðu búist við. Hins vegar létti helstu vísitölur á daginn þegar hann sagði stjórnmálamönnum að engin ákvörðun hefði verið tekin um stærð næstu vaxtahækkunar.

Fyrirtæki í brennidepli

• Hlutabréf Silicon Valley Bank móðurfélags SVB fjármálahópur endaði meira en 60% lægri á fimmtudaginn eftir félagið upplýsti um mikið tap vegna verðbréfasölu og hlutabréfaútboð sem ætlað er að auka efnahagsreikning þess. SVB bókaði stærsta eins dags sölu sína frá dotcom uppsveiflunni, en viðskipti þess voru stöðvuð margoft vegna flökts, samkvæmt Dow Jones markaðsgögnum.

• Undirskriftarbanki hlutabréf lækkaði 12.2% í kjölfar ákvörðunar um að slita niður féll dulmálslánveitandi Silvergate banki. Lækkunin kemur þrátt fyrir ráðstafanir Signature Bank til að draga úr útsetningu sinni fyrir dulmáli innan um heilbrigða despota hjá fyrirtækinu.

• Uber Technologies Inc.
  Uber,
  -4.97%
  hlutabréf lækkuðu um 5% á fimmtudaginn eftir Bloomberg tilkynnti miðvikudaginn að matar- og pakkasendingarfyrirtækið sem sækir ferðaþjónustuna hafi verið að íhuga útkomu af erfiðri Uber Freight viðskiptum sínum.

• Félagið Silvergate Capital Corp. Hlutabréf lækkuðu um 42.2% eftir La Jolla. Lánveitandi í Kaliforníu sagði það myndi hætta rekstri og slíta dulritunarvæna lánveitanda sínum Silvergate Bank.

• Credit Suisse Group AG skráð hlutabréf í Bandaríkjunum
  CS,
  -4.48%
  lækkaði um 4.5% eftir að svissneski bankinn sagði að birtingu ársskýrslu hans fyrir árið 2022 yrði seinkað vegna seints símtals frá Verðbréfaeftirlitinu, sem efaðist um sjóðstreymisyfirlit 2019 og 2020.

• General Motors Co..
  gm,
  -4.88%
  lækkaði um 4.9% eftir bílaframleiðandann tilkynnti um frjálsa yfirtökuáætlun sem búist er við að muni leiða til aðskilnaðargjalds starfsmanna upp á 1.5 milljarða dollara.

— Jamie Chisholm lagði sitt af mörkum við þessa grein