Goldman Sachs og Morgan Stanley eru báðir áætlaðir tekjur vegna blönduðra bankaviðskipta halda áfram

Lykilatriði

• Það hefur verið misjafnt fyrir Wall Street á þessu tekjutímabili, þar sem sumir bankar hafa slegið áætlanir og sumir stór misskilningur
• Sum þemu á öllum sviðum eru gríðarleg samdráttur í fjárfestingarbankatekjum, þar sem M&A og IPO starfsemi dróst saman á sveiflukenndu ári
• Hrein vaxtamunur hefur hjálpað til við að halda tölunni uppi hjá sumum þar sem hækkandi vextir bættu stöðuna á milli vaxta sem greiddir voru út til sparifjáreigenda og innheimtu af húsnæðislánum og öðrum skuldum.

Hátíðartímabilið er búið og afkomutímabilið er hafið. Og þar sem árið 2022 gefur okkur ár til að gleyma þegar kemur að hlutabréfamarkaði, munu fjárfestar horfa til þessara niðurstaðna í von um jákvæða byrjun á nýju ári.

Að þessu sögðu er mikilvægt að hafa í huga að þetta skýrslutímabil tengist fjórða ársfjórðungi 4, október til desember, svo stjórnaðu væntingum þínum í samræmi við það. Undanfarna daga hafa bæði Goldman Sachs og Morgan Stanley farið framhjá tekjuáætlunum sínum, þó að sumir bankar hafi staðið sig betur.

Tölurnar eru birtar á bakgrunni almennt frekar svartsýnar leiðsagnar stjórnenda. Flest afkomusímtöl á þriðja ársfjórðungi innihéldu væntingar fram í tímann sem voru örugglega ekki eingöngu sólskin og regnbogar.

Undanfarna daga höfum við séð marga af stóru bönkunum tilkynna um tölur sínar og það er svolítið rugl. Þó að Wall Street hafi örugglega ekki verið ónæmur fyrir sveiflunum á breiðari markaðnum, tókst sumum bönkum eins og Morgan Stanley og Goldman Sachs að klára árið í grænu.

Svo hver eru nýjustu niðurstöður og hvað þýðir það fyrir fjárfesta?

Sæktu Q.ai í dag fyrir aðgang að gervigreindaraðferðum.

Goldman Sachs skráir mikla tekjumissi

Jæja, þetta var ekki gott korter fyrir Goldman. The Wall Street þungavigt hefur tekið upp sitt mesta tekjumissi síðan í október 2011, samkvæmt upplýsingum frá Refinitiv.

Þetta var fimmti ársfjórðungur í röð þar sem hagnaður bankans minnkar og þegar hafa orðið verulegar uppsagnir og dregið úr útgjöldum og bónusum í kjölfarið. Hreinar tekjur á fjórða ársfjórðungi námu 4 milljörðum dala, sem er langt frá áætlunum um 1.3 milljarða dala.

Það er líka verulega á eftir tölunni frá þessum tíma í fyrra, sem fór í 3.9 milljarða dala.

Þeir hafa haft metnaðarfullar áætlanir um að stækka í neytendabankastarfsemi og hingað til hefur reynst erfiðara að brjóta hnetuna en þeir bjuggust við.

„Ég held að við séum með mjög gott innlánsviðskipti núna,“ sagði Solomon. „Við erum að vinna að kortavettvangi okkar og ég held að samstarfið við Apple muni skila fyrirtækinu mikilvægum arði.

Gengi hlutabréfa fékk 8% högg í fréttunum.

Morgan Stanley er betri en áætlanir með $ 2.2 milljarða ársfjórðungi

Morgan Stanley átti hins vegar mun betri fjórða ársfjórðung. Þeir náðu að afla tekna upp á 4 milljarða dollara, nærri milljarði dollara meira en keppinautarnir Goldman Sachs.

Bankinn hefur verið studdur af öflugum eignastýringar- og fjárfestingastýringardeildum, þar sem einkum eignastýring hefur verið með bestu afkomu allra tíma.

Það voru þó ekki allar góðar fréttir þar sem tekjur fjárfestingarbanka lækkuðu um rúmlega 50%. Þetta kemur eftir ár sem sá mjög lítið í vegi fyrir samruna- og yfirtökustarfsemi og opinberum skráningum.

Framkvæmdastjórinn James Gorman var ánægður með niðurstöðurnar og sagði: „Það er rétt að segja að viðskiptamódel okkar hafi verið prófað á þessu ári. Við einbeitum okkur að mörkuðum sem við þekkjum best.“

Fjárfestar voru ánægðir með niðurstöðurnar, en hlutabréf Morgan Stanley hækkuðu um 6% eftir tilkynninguna.

JPMorgan Chase er yfir 16% betri afkomuvæntingu

JPMorgan Chase varð einnig fyrir töluverðum tekjumissi og nam 3.57 dala hagnaði á hlut á móti 3.07 dala sem búist hafði verið við samkvæmt Refinitiv.

Tekjutalan fyrir efstu línuna náði 35.57 milljörðum dala á móti 34.3 milljörðum dala sem spáð var, þrátt fyrir að hafa bætt við 2.3 milljarða dala framlagi vegna útlánataps á fjórðungnum. Þetta ákvæði er tæplega 50% hærra en frá þriðja ársfjórðungi.

Að sögn Jeremy Barnum, fjármálastjóra, er nú búist við samdrætti, þar sem fram kemur að „hófleg versnun hafi orðið á þjóðhagshorfum fyrirtækisins, sem nú endurspegli vægan samdrátt í aðalmálinu.

Viðbrögð markaðarins við niðurstöðunni voru þögguð og hækkaði gengi hlutabréfa um 1%.

Wells Fargo fór í rúst á fjórða ársfjórðungi

Kæra æ elskan. Q4 var ekki góður við Wells Fargo, sem orðið fyrir verulegum lækkunum yfir borðið. Hagnaður dróst saman um 50% samanborið við þriðja ársfjórðung, auk 3 milljarða dala til viðbótar í kostnaði vegna afleiðinga falsa reikninga hneykslismálsins.

Hagnaðartölur þeirra lækka hagnað á hlut niður í 0.67 dali samanborið við 1.38 dali aðeins 12 mánuðum áður. Framlag þeirra í útlánatap jókst einnig og nam 957 milljónum dala á móti 452 milljónum dala fyrir ári síðan.

Það kemur ekki á óvart að bankinn sé að leita að hrista upp í hlutunum, með nýlegum tilkynningum um að þeir muni gefa út verulegar breytingar á húsnæðislánaframboði þeirra. Einu sinni miðar hann að því að ná til eins margra Bandaríkjamanna og mögulegt er, en Wells Fargo býður nú aðeins húsnæðislán til núverandi bankaviðskiptavina, auk áherslu á minnihlutahópa.

Það kom ekki á óvart að hlutabréfið fékk 4% högg í fréttunum.

Citi skorar lítilsháttar tekjumissi til að klára árið 2022

Citi var annar banki sem varð fyrir verulegu áfalli vegna samdráttar í fjárfestingarbankastarfsemi á síðasta ári. Ekki nóg með það, heldur að takast á við mikla endurskipulagningu þýðir að þeir hafa fundið fyrir áhrifunum jafnvel meira en sumir keppinautar þeirra.

Heildarlækkun tekna fyrir þá deild var 645 milljónir dala, umtalsvert lægri en 722 milljón dala sérfræðingur hafði spáð, og lækkaði um 58% miðað við árið áður.

Hreinar tekjur fyrirtækisins námu 2.5 milljörðum dala á fjórða ársfjórðungi, sem er töluvert lækkun úr 4 milljörðum dala frá árinu áður en í samræmi við áætlanir greiningaraðila.

Eitt jákvætt var hækkun hreinna vaxtatekna sem jukust um 23% miðað við árið áður.

Bank of America lýkur árinu með traustum hagnaði á fjórða ársfjórðungi

Þetta var jákvæðari saga frá Bank of America, sem hefur verið mikill ávinningur af vaxtastefnu seðlabankans, sem tryggði umtalsverða aukningu á hagnaði vegna hækkandi nettóvaxtamuna.

Hrein vaxtamunur er mismunurinn á þeim vöxtum sem greiddir eru til sparifjáreigenda og teknir eru af þeim sem eru með skuldir hjá bankanum. Með lægstu verðum er minna pláss til að bæta við framlegð og eftir því sem þeir hækka er meira svigrúm.

Heildarstórvextir jukust um 29% á fjórða ársfjórðungi, sem nemur 4 milljörðum dala.

Heildartekjur námu 24.5 milljörðum dala samanborið við áætlanir sérfræðinga um 24.2 milljarða dala. Ekki nóg með það heldur var það líka 11% hærra en á þessum tíma í fyrra.

Hagnaður á hlut var einnig umfram áætlanir og nam 0.85 dali á móti væntingum um 0.77 dali.

Hvað þýðir þetta fyrir fjárfesta?

Síðasta áratug eða meira hafa vaxtarhlutabréf eins og tæknigeirinn verið þar sem mest hefur verið aflað. Lágir vextir hafa þýtt að peningar hafa verið ódýrir, sem gerir fyrirtækjum kleift að taka lán til stækkunar á sögulega ódýrum kostnaði.

Nú er það að breytast.

Sumir sérfræðingar gætu séð verðmæti, eins og hlutabréf í banka, vera betri staðurinn til að vera á á næstu árum, á meðan aðrir segja að tækni og önnur vaxtarhlutabréf muni koma aftur í vöxt.

Þessi tegund fjárfestingar er þekkt sem þema- eða þáttafjárfesting. Það felur í sér að fjárfesta í samræmi við hvaða tegundir hlutabréfa eru líklegar til að standa sig best í núverandi umhverfi. Satt að segja er þetta flókin stefna sem erfitt er að gera rétt.

Nema þú sért með gervigreind á hliðinni.

Við höfum búið til fjárfestingarsett (það sem við köllum eignasöfnin okkar) sem kallast Snjallari Beta Kit, sem notar ETFs sem byggjast á þáttum til að fá útsetningu fyrir þessum mismunandi fjárfestingarþemum. Sumar ETFs einbeita sér að ýmsum þáttum eins og vexti, verðmæti, skriðþunga og öðrum.

Það besta er að gervigreind okkar spáir í hverri viku hvernig þetta er líklegt til að skila sér í næstu viku á áhættuaðlöguðum grunni og endurjafnvægir síðan settið sjálfkrafa í samræmi við það.

Það er eins og að hafa eigin Wall Street vogunarsjóðsstjóra, beint í vasanum.

Sæktu Q.ai í dag fyrir aðgang að gervigreindaraðferðum.