Með vísbendingum sem benda til þess að loksins sé verið að temja verðbólgu, hófst árið 2023 með von um að Fed muni taka minna árásargjarna afstöðu í viðleitni sinni til að temja hana og byrja að lækka vexti. Hins vegar, ekki verða of vongóður um að það muni gerast í raun á þessu ári, segir Lotfi Karoui, yfirmaður lánamálaráðgjafa Goldman Sachs.
„Enginn snúningur. Vissulega enginn niðurskurður árið 2023,“ sagði Karoui nýlega og sagði að það fyrsta sem Fed muni íhuga að lækka stýrivexti gæti verið á fyrsta eða öðrum ársfjórðungi 2024. Það er þó ekki alslæmt; Karoui býst við „mjúkri lendingu“ fyrir bandaríska hagkerfið og telur að líkurnar á að samdráttur skelli á séu almennt frekar litlar.
Hvað sem framundan er, á hlutabréfamarkaði munu alltaf vera tækifæri fyrir fjárfesta til að nýta sér og Kash Rangan, sérfræðingskollegi Karoui hjá bankarisanum, hefur verið að leita að hlutabréfum sem hann telur að séu tilbúnir til að koma áfram héðan. Reyndar, Rangan sér að par af hlutabréfum hækkar um að minnsta kosti 70% á næsta ári.
Við keyrðum þetta val í gegnum TipRanks gagnagrunnur til að fá tilfinningu fyrir því hvað restin af götunni hefur í huga fyrir þessi nöfn. Við skulum athuga niðurstöðurnar.
Salesforce, Inc. (CRM)
Fyrsta hlutabréfið sem vakti áhuga Goldman er eitt af þekktari nöfnum í tækni og markaðssetningu. Salesforce hefur lengi verið leiðandi á sviði viðskiptavinatengslastjórnunar. Fyrirtækið býður upp á skýjatengdar hugbúnaðarlausnir og öpp fyrir sölu, þjónustu og markaðssetningu, í gegnum hið vinsæla SaaS líkan. Fyrirtækið státar af því að fyrirtækisnotendur þurfi ekki upplýsingatæknisérfræðinga til að setja upp hugbúnaðinn og að meira en 150,000 viðskiptavinir hafi notað Salesforce til að bæta viðskiptatengsl sín.
Eins og margir aðrir í tæknigeiranum hefur CRM séð sveiflur í afkomu hlutabréfa síðastliðið ár. Engu að síður hefur fyrirtækið enn verið að skila stöðugum tekjum og hagnaði. Á síðasta ársfjórðungi, frá þriðja ársfjórðungi 3. ársfjórðungs (október ársfjórðungi), jukust tekjur um 23% á milli ára og námu 14 milljörðum dala, en hagnaður á reikningsskilum, 7.84 dali, jókst um 1.40% frá fyrra ári. Salesforce leiddi í átt að tekjum á milli 10 milljarða dala og 7.93 milljarða dala á fjórða ársfjórðungi. Við sjáum til á miðvikudaginn (8.03. mars) hvort fyrirtækið nær því markmiði.
Í millitíðinni, á undan prentun, hefur Goldman's Kash Rangan ítrekað kaupeinkunn fyrirtækisins síns á þessum hlutabréfum. Hann útskýrir afstöðu sína og skrifar: „Við teljum að CRM sé á beygingarpunkti sem getur hvolft því inn í efri stéttir mikils metinna tæknifyrirtækja. Þegar horft er í átt að LT tækifærinu, þar sem þjóðhags- og endurskipulagningarhindranir minnka, gerum við ráð fyrir að vöxtur á topplínu muni hraða aftur og OM fari yfir 30%...“
„Til að bæta við verðmætaskapandi frumkvæði sem þegar eru í gangi (uppkaup, fækkun vinnuafls/fasteigna) hefur Salesforce sjaldgæfa samsetningu markaðsleiðtoga (30% hlutdeild) í stærsta flokki á 620 milljarða dala hugbúnaðarmarkaði (sem samanstendur af 13% hlutdeild og væntanlegur að vera með 14-15% CAGR á næstu 3 árum) og að mestu ónýttri arðsemisstöng innan S&M,“ bætti sérfræðingurinn við.
Samhliða þessari mynd gefur Rangan 12 mánaða verðmarkmið upp á $310 á hlut, sem bendir til þess að 90% hagnaður sé í vændum. (Til að horfa á afrekaskrá Rangans, Ýttu hér)
Ef það er einhver viss á Wall Street, þá er það að helstu tæknifyrirtæki munu fá meira en sinn hlut af athygli sérfræðinga. Það er vissulega rétt hér, þar sem Salesforce hefur 36 nýlegar umsagnir greiningaraðila á skrá, þar á meðal 26 kaup, 9 eignir og aðeins 1 til að selja, sem bætir við Samstöðueinkunn fyrir hóflega kaup. (Sjá CRM hlutabréfaspá)
GitLab Inc. (GTLB)
Annað lager sem við erum að skoða er GitLab, hinn nýstárlegi DevSecOps vettvangur byggður á opnum uppspretta líkani sem býður notendum upp á aukinn hraða og skilvirkni í devops vinnu, á sama tíma og það skilar hámarks ávöxtun frá lokaafurðinni. GitLab gerir notendum og samstarfsaðilum kleift að leggja sitt af mörkum við skipulagningu, byggingu og uppsetningu vettvangsins – það er hinn mikli kostur sem opinn uppspretta arkitektúr færir á borðið – með grunnþjónustu sem er gefin ókeypis og uppfærsla í boði í gegnum áskriftarlíkan.
GitLab hóf göngu sína árið 2014. Á árunum síðan hefur fyrirtækið stækkað og státar nú af um 133 mánaðarlegum útgáfum í röð, meira en 3,300 þátttakendur kóða og yfir 30 milljónir skráðra notenda. Hugbúnaðurinn er notaður af svo helstu nöfnum eins og Nvidia, Siemens, T-Mobile - og jafnvel Goldman Sachs.
Í desember síðastliðnum birti GitLab fjárhagsuppgjör sitt fyrir þriðja ársfjórðung reikningsársins 3 og sýndi mikla 2023% aukningu á milli ára á efstu línunni, í glæsilegar $69 milljónir. Þetta voru hæstu ársfjórðungstekjur sem greint hefur verið frá síðan fyrirtækið fór á markað í október 113. Fyrirtækið er venjulega rekið með hreinu tapi og tap á þriðja ársfjórðungi, sem ekki er reikningsskilavenju, nam 2021 sentum á hlut; þetta var lægsta ársfjórðungslegt tap síðan hlutabréfið fór á almenna markaði. Bæði efstu og neðstu niðurstöðurnar voru langt umfram væntingar. GitLab mun birta uppgjör sitt fyrir fjórða ársfjórðunginn og heildaruppgjör fjárhagsársins 3 næsta 10. mars.
Þó að fjárhagsleg afkoma GitLab virðist sterk, hefur fyrirtækið ekki verið óbreytt af þeirri samdrætti sem tæknigeirinn hefur séð undanfarið. Við höfum öll heyrt fréttir af miklum uppsögnum hjá helstu nöfnum eins og Google og Facebook, og Elon Musk fækkaði starfsmönnum Twitter verulega eftir að hann tók við því fyrirtæki. GitLab er líka að fækka vinnuafli sínu. Þann 9. febrúar tilkynnti forstjóri fyrirtækisins að GitLab myndi sleppa um 7% starfsmanna sinna.
Kash Rangan, í endurskoðun sinni á GTLB, heldur áfram að líta á þennan hlut sem nettójákvæðan fyrir fjárfesta og skrifar um það: „Við minnum fjárfesta á að GitLab hefur að mestu tekist að forðast verulegan þrýsting frá þjóðhagsumhverfinu á síðustu tveimur ársfjórðungum . Í ljósi víðtækari strauma sem við höfum séð koma fram í hugbúnaði (skortur á kostnaðarhámarki á fjórða ársfjórðungi, uppsagnir), yrðum við ekki hissa ef stjórnendur endurmeta stefnu sína í framtíðinni í ljósi þessarar þróunar. Þó að þetta kunni að leiða til endurstillingar á +4% tekjuaukningu sem lýst var í byrjun desember, erum við áfram uppbyggjandi varðandi getu fyrirtækisins til að knýja áfram vöxt með sterkri virðisauka vettvangs þess…“
„Vaxandi samstarf þess við aðrar skýjaveitur, nefnilega Google Cloud, gæti einnig veitt sterkar samþættingar með sambærilegri gervigreindarvirkni, sem getur bætt staðsetningu þess á þessum punktvörum,“ bætti Rangan við.
Þegar hann lítur á áhættuna/verðlaunin hér sem „jákvæða“, hefur Rangan kaupeinkunn á GTLB hlutabréfum, og verðmarkmið hans, sem er sett á $75, gefur til kynna 70% hækkun til eins árs frá núverandi stigi. (Til að horfa á afrekaskrá Rangans, Ýttu hér)
Hvað hefur restin af götunni að segja? Eins og það kemur í ljós eru aðrir sérfræðingar almennt á sömu blaðsíðu. 9 kaup og 2 hald leggja saman einkunnina fyrir sterk kaup. (Sjá GTLB hlutabréfaspá)
Til að finna góðar hugmyndir um viðskipti með hlutabréf á aðlaðandi verðmati skaltu fara á TipRanks Bestu hlutabréfin til að kaupa, tól sem sameinar alla hlutafjárinnsýn TipRanks.
Afneitun ábyrgðar: Skoðanirnar sem koma fram í þessari grein eru eingöngu skoðanir greindra sérfræðinga. Efnið er aðeins ætlað til notkunar í upplýsingaskyni. Það er mjög mikilvægt að gera eigin greiningu áður en þú fjárfestir.
Heimild: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-70-150438685.html