Vikan byrjaði illa þar sem markaðir meltu fall Silicon Valley banka í síðustu viku og lokun alríkiseftirlitsaðila á Signature Bank um helgina.
Hlutabréf í bankakerfinu lækkuðu verulega á mánudaginn, þar sem fjárfestar kepptu við að átta sig á nýju mynstrinu áhættu og umbunar. Áhrifin voru mest áberandi meðal meðalstórra og svæðisbundinna bankafyrirtækja. Í þeim sess urðu skyndileg lækkun á verðmæti hlutabréfa til að stöðva viðskipti með mörg hlutabréf.
Fyrir almennan fjárfesti er staðan enn skýjað – en ein sterk vísbending um hvert stefnir gæti komið frá innherjum bankanna, yfirmönnum fyrirtækja sem bera ábyrgð á greiðslugetu stofnana sinna. Þessir innherjar fara ekki létt með hlutabréf eigin banka og þegar þeir gera það gefur það merki um að fjárfestar ættu að gefa gaum.
Við getum notað Hot Stocks innherja tólið hjá TipRanks til að fylgjast með sumum af þessum viðskiptum - og það sýnir okkur að innherjarnir eru að kalla á botn á tveimur svæðisbundnum bankahlutum. Samkvæmt gögnum TipRanks, þótt báðir sýndu gríðarlegt tap í fyrstu viðskiptum á mánudaginn, héldu báðir „Kaupa“ einkunnum sínum og eru með þriggja stafa upphækkun fyrir árið á undan, að sögn sérfræðinga á Wall Street.
Customers Bancorp (CUBI)
Við byrjum á Customer's Bancorp, svæðisbanka með aðsetur í West Reading, Pennsylvania. Miðað við markaðsvirði, 550 milljónir Bandaríkjadala, passar félagið algjörlega í flokki lítilla fyrirtækja; miðað við heildareignir í eigu, um það bil 20.8 milljarðar dala, er það lítilfjörleg bankastofnun. Customers Bancorp er móðurfélag Customers Bank, banka í fullri þjónustu sem býður upp á úrval af persónulegum, viðskiptalegum og smáfyrirtækjum bankavörum.
Undanfarin viðskipti hafa hlutabréf í CUBI lækkað um 39%, en stór hluti af því höggi kom á mánudagsmorgun, þegar bréfin féllu um 70%. Hlutabréfið náði stöðugleika og síðar um daginn endurheimti hluta þess taps.
Viðskiptavinir Bancorp fyrir vandræðum þessarar viku kom eftir að bankinn sá misjafnan ársfjórðung til að ljúka 2022. Á 4F22 tilkynnti CUBI heildarvaxtatekjur upp á 269.6 milljónir dala, sem er 17% aukning milli ára. Á neikvæðu hliðinni voru hreinar tekjur félagsins sem hluthöfum stóðu til boða 25.6 milljónir dala, sem er 74% lækkun á milli ára. Miðað við 77 senta hagnað á hlut fór þynntur hagnaður á hlut ekki aðeins framhjá 1.59 dala spánni heldur lækkaði hún einnig verulega frá 2.87 dala á þynntan hlut sem greint var frá á fjórða ársfjórðungi 4.
Með hlutabréfin á bakinu, á innherjaframhliðinni, finnum við að Jay Sidhu, stjórnarformaður og forstjóri fyrirtækisins, hefur stigið inn til að nýta sér það. Hann keypti 45,450 hluti í CUBI í gær, þrátt fyrir hugsanlega kreppu sem kviknaði í SVB biluninni. Sidhu greiddi yfir $499K fyrir hlutabréfin og á nú samtals 1.68 milljónir hluta.
Þetta hlutabréf hefur vakið athygli Wedbush sérfræðingur David Chiaverini. Í kjölfar prentunarinnar á fjórða ársfjórðungi sá hann ástæðu til bjartsýni í CUBI og skrifaði: „Jákvæða hliðin var að meðalinnlán hækkuðu í röð um 4%, knúin áfram af mikilli aukningu á vaxtaberandi despotum, auk þess sem grunngjaldatekjur jukust 14 milljónir dala, vel yfir spá okkar um lækkun upp á 8 milljón dala. Lánsgæði veiktust lítillega þar sem NCOs jukust $1 milljónir í $9 milljónir eða 27 punkta af heildarlánum á fjórða ársfjórðungi úr $70 milljónum eða 4 punkta af heildarlánum á þriðja fjórðungi … við teljum að núverandi afsláttur sé of mikill miðað við grundvallaratriði.
Í samræmi við þessar horfur á hlutabréfunum, og byggt á „miklum vaxtarmöguleikum þess þegar hann umbreytist í fintech-stilla, stafrænan áfram banka,“ metur Chiaverini CUBI sem betri árangur (þ.e. kaupa), með 37 $ verðmarkmiði til að gefa til kynna sterk 112% hækkun á næstu 12 mánuðum. (Til að horfa á afrekaskrá Chiaverini, smelltu hér)
Customers Bancorp hefur tekið upp 3 nýlegar umsagnir sérfræðinga og þær eru einróma jákvæðar fyrir sterka kaup samstöðu einkunn. Hlutabréfið er nú að seljast á $17.42 og meðalverðsmarkmið $48.33 gefur til kynna sterka 177% eins árs hækkun frá því stigi. (Sjá hlutabréfaspá CUBI á TipRanks)
Metropolitan Bank Holding (MCB)
Næsta hlutabréf sem við skoðum er Metropolitan Bank Holding, en aðaldótturfyrirtæki hans er Metropolitan Commercial Bank. MCB einbeitir sér að þjónustu sinni að fyrirtækjum, frumkvöðlum og persónulegum viðskiptavinum, á meðalbankasviði. Bankinn, sem er með aðsetur í New York borg, heldur úti sex bankamiðstöðvum í fullri þjónustu í borginni og á Long Island og styður þær með ókeypis aðgangi að meira en einni milljón hraðbanka á heimsvísu auk netbanka og farsímabankaforrita. .
Þetta er annar lítill samfélagsbanki, en þegar litið er á nýlega 4Q22 skýrslu fyrirtækisins kemur í ljós að Metropolitan Bank stendur á traustum grunni. Bankinn átti 6.3 milljarða dala heildareignir 31. desember 2022; á meðan þetta var lækkað á milli ára, skráði bankinn aukningu á heildarútlánum. Metropolitan Bank sá lánaviðskipti sín aukast á fjórða ársfjórðungi um tæp 4%, eða 5 milljónir dala, og ná 223 milljörðum dala. Bankinn átti einnig 4.8 milljarða dollara í heildarinnlánum og á fjórða ársfjórðungi gat hann klárað að losa sig við dulritunargjaldmiðlaviðskiptin.
Á botninum var Metropolitan Bank með þynntan hagnað á hlut upp á $2.43 á fjórða ársfjórðungi 4, sem nemur 22% hagnaði á milli ára.
Með öllu þessu hafa nýleg viðskipti verið hörð á MCB - hlutabréfin féllu um 44% á mánudaginn.
Innherjar hafa ekki verið feimnir við að kaupa upp hlutabréf í MCB með afslætti. Ekki færri en 5 hafa gert það - en stærstu innherjaviðskipti, eftir Mark DeFazio, forseta og forstjóra, verðskulda sérstaka fyrirvara. DeFazio eyddi tæpri hálfri milljón dollara til að ná í 20,517 hluti. Alls á DeFazio nú 131120 hluti.
JPM sérfræðingur Alex Lau er ánægður með það sem hann sér í MCB og leggur fram braut fyrir bankann á komandi ári: „Á fjórða ársfjórðungi jókst innlán í fintech BaaS (+6% á kv/k eða +51% y/y ), sem sýnir jákvæðan skriðþunga þrátt fyrir krefjandi innlánaumhverfi. Þegar litið er inn í 2023 er megináherslan hjá MCB á getu þess til að knýja fram ódýrar innlán til að fjármagna útlánavaxtarvél sína á sama tíma og hún stýrir hreinni vaxtamun...“
Laun gefur horfum sínum töluverða tölu og metur þetta hlutabréf sem yfirvigt (þ.e. kaupa) og gefur því 63 $ verðmarkmið fyrir glæsilega 156% á hvolfi til eins árs tímasímabilsins. (Til að horfa á afrekaskrá Lau, smelltu hér)
Lau's er eins og er eina úttekt sérfræðinga sem skráð er fyrir Metropolitan Bank Holding, sem er á 24.60 dali. (Sjá hlutabréfaspá MCB á TipRanks)
Til að finna góðar hugmyndir um hlutabréfaviðskipti á aðlaðandi verðmati skaltu heimsækja TipRanks' Best Stocks to Buy, tól sem sameinar alla hlutabréfainnsýn TipRanks.
Afneitun ábyrgðar: Skoðanirnar sem koma fram í þessari grein eru eingöngu skoðanir greindra sérfræðinga. Efnið er aðeins ætlað til notkunar í upplýsingaskyni. Það er mjög mikilvægt að gera eigin greiningu áður en þú fjárfestir.
Heimild: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html