Fjárfestar þjóta inn í skuldabréf, gull á flótta í öryggið eftir björgun SVB

Fjárfestar flykktust að öruggum eignum eins og ríkissjóði og gulli á mánudaginn innan um ótrúlega áætlun um að stöðva bankakerfið og takmarka áhrif falls Silicon Valley banka.

Viðmiðið 10 ára ríkissjóður Ávöxtunarkrafan lækkaði um næstum 20 punkta í 3.50%, sem er það lægsta síðan 3. febrúar. 10 ára vextir voru síðast um 3.54%. Afraksturinn á 2 ára ríkissjóður lækkaði um meira en 40 punkta í 4.16%, einnig það lægsta í rúmar fimm vikur. Ávöxtunarkrafan breytist í öfugu verðlagi og einn grunnpunktur jafngildir 0.01%. The iShares 20+ Treasury Bond ETF stökk 1.6%.

Á sama tíma náði verð á gulli sínu hæsta síðan í byrjun febrúar, $1,893.96. Framtíðarsamningar um gull í Bandaríkjunum hækkuðu um 1.2% í 1,889.40 dali á meðan SPDR Gold Trust hækkaði um 1.5% í formarkaði. Fjárfestar hafa tilhneigingu til að snúast inn í málminn við fjárhagsáföll. Það sem meira er, lægri vextir draga úr fórnarkostnaði við að halda gulli sem gefur núll.

Fjárfestar leituðu öryggis sem bankaeftirlitsaðilar flýttu sér að stöðva sparifjáreigendur með peninga í Silicon Valley Bank og nú í molum Undirskriftarbanki, leitast við að draga úr kerfisbundnum smithræðslu. Innstæðueigendur hjá báðum föllnum stofnunum munu hafa fullan aðgang að innlánum sínum sem hluti af mörgum aðgerðum sem embættismenn samþykktu um helgina.

„Angist yfir því sem gæti verið „næsti skór til að falla“ dreifðist um markaðina eins og eldur í sinu,“ sagði John Stoltzfus, yfirmaður fjárfestingarstefnu hjá Oppenheimer Asset Management. „Við höldum áfram að trúa því á meðan við erum ekki enn komin út úr skóginum.

Framvirkir hlutabréfamarkaðir opnuðu upphaflega hærra sunnudagskvöld vegna áforma ríkisstjórnarinnar, en hafa síðan rúllað yfir.

Áhyggjur af heilsu smærri svæðisbundinna banka dýpkuðu eftir að eftirlitsaðilar lokuðu annarri stofnun á sunnudag. Fyrsti lýðveldisbankinn leiddi til lækkunar á hlutabréfum banka á mánudaginn eftir að það sagði á sunnudag að það hefði fengið viðbótarlausafé frá Seðlabankanum og JPMorgan Chase.

Hlutabréf í First Republic í San Francisco lækkuðu um 70% í formarkaðsviðskiptum á mánudag eftir að hafa lækkað um 33% í síðustu viku. PacWest Bancorp lækkaði um 37% og Western Alliance Bancorp tapaði 29% á formarkaði. Zions Bancorporation lækkaði um 11% en KeyCorp lækkaði um 10%.

Hrun SVB markaði stærsta bankafall Bandaríkjanna frá fjármálakreppunni 2008 - og það næststærsta frá upphafi.  HSBC á mánudag tilkynnti um kaup á breska dótturfélaginu hins misheppnaða bandaríska tæknifyrirtækjalánveitanda eftir viðræður í heila nótt.