Stærsti lífeyrissjóður Svíþjóðar, Alecta, er undir gagnrýni þessa vikuna vegna fjárfestinga sem hann gerði í bandarískum svæðisbönkum sem nú eru horfnir. Eftir hrun Silicon Valley bankans (SVB) með áherslu á tæknivæddu fyrirtæki á föstudag og undirskriftarbankans með dulritunarmiða á sunnudaginn - annað og þriðja stærsta bankafall í sögu Bandaríkjanna - var séreignarstjórinn fyrir 2.6 milljónir. Svíar standa frammi fyrir yfir 1 milljarði dollara í tapi.
„Augljóslega með því sem gerðist í síðustu viku teljum við að þetta sé mikill misbrestur fyrir okkur sem fjárfesti,“ sagði forstjóri Magnus Billing. Bloomberg þriðjudag. „Og við þurfum að læra eitthvað af því og grípa til aðgerða byggðar á lærdómnum.
Alecta hóf kaup á hlutabréfum Signature Bank og móðurfélags Silicon Valley Bank, SVB Financial, auk svæðisbankans First Republic Bank árið 2017 og jók úthlutun þeirra á næstu tveimur árum. Í lok árs 2022 var Alecta fjórði stærsti hluthafi SVB Financial, sjötti stærsti Signature Bank og fimmti stærsti hluthafi First Republic Bank - sem sá hlutabréf sín hrynja um næstum 70% ásamt öðrum svæðisbönkum á mánudag.
First Republic náði meira en 50% bata frá birtingu á þriðjudag eftir mikla sölu á mánudag. Fyrirtækið greindi frá því um helgina að það hefði útvegað 70 milljarða dollara lánafyrirgreiðslu frá JP Morgan og „viðbótarlánagetu“ frá Seðlabankanum, en hlutabréf hafa enn lækkað um meira en 60% það sem af er ári. Heildarhlutur Alecta í þessum þremur föllnu eða erfiðu bandarísku svæðisbönkum nam 21 milljarði sænskra króna (2.1 milljarður Bandaríkjadala).
Billing leitaðist við að fullvissa sænska viðskiptavini sína á þriðjudag eftir myrkri byrjun bandarískra banka á vikunni og benti á að fjárfestingar Alecta í svæðisbönkunum þremur nema aðeins 1% af heildarfjármagni þess.
„Frá sjónarhóli viðskiptavina hefur þetta alls ekki efnisleg áhrif. Það mun ekki hafa áhrif á lífeyrisgreiðslurnar sem við erum að skuldbinda viðskiptavini okkar,“ sagði hann og sagði sænska lífeyriskerfið „mjög öflugt.
Fjármálaeftirlit Svíþjóðar sagði í vikunni að það teldi einnig að staðbundið fjármálakerfi yrði ekki fyrir áhrifum af málefnum bandarískra svæðisbanka og hélt því fram að það hefði „verulega seiglu“. The Financial Times tilkynnti þriðjudag.
Billing sagði á þriðjudag að hann „bjóst ekki við neinu virði“ af 1.1 milljarða dollara fjárfestingu fyrirtækis síns í SVB og Signature Bank, en í sænska útvarpsviðtali á mánudaginn hélt hann því fram að First Republic væri í betri stöðu en jafnaldrar þess.
„Mikilvægur þáttur hér er traustið á bankanum. Dómur minn er að traustið sé mun sterkara á First Republic Bank samanborið við SVB og Signature Bank. Ég tel að First Republic muni stjórna þessu,“ sagði hann, samkvæmt MarketWatch.
Á þriðjudag bætti Billing við að ástandið fyrir First Republic Bank væri enn „mjög óstöðugt“ og hann hefur ekki tekið neinar „stórar ákvarðanir“.
Fjármálaeftirlitið í Svíþjóð boðaði einnig framkvæmdastjórn Alecta á fund til að ræða fjárfestingar þess í Silicon Valley Bank, Signature Bank og First Republic Bank í vikunni.
Billing og teymi hans standa frammi fyrir þrýstingi eftir að þeir seldu íhaldssamari sænska banka - þar á meðal hlutabréf í stærsta banka landsins, Svenska Handelsbanken - til að kaupa háfleygandi tækni-, sprota- og dulmálsmiðaða banka í Bandaríkjunum. Forstjórinn hélt því fram. þriðjudag að salan á sænska bankanum væri „aðskilið mál“ og útskýrði hvers vegna Alecta fjárfesti fyrst í SVB, Signature og First Republic.
„Það sem okkur líkaði við þá var markaðsstaða þeirra. Þeir eru í stöðu þegar kemur að umbreytingu í stafrænu rými. Og bandaríski markaðurinn, almennt séð, dýpt þess og stærð hans,“ sagði hann.
Billing sagði ennfremur að hann hafi vitað af vandamálum hjá SVB í síðustu viku fyrir fall bankans og átt viðræður við stjórnendur sem settu fram aðgerðaáætlun til að snúa hlutunum við.
„Við héldum að aðgerðaáætlunin sem fyrirtækið var með væri — þau voru gagnsæ um það — og okkur fannst hún vel ígrunduð,“ sagði hann. „Svo í síðustu viku virkaði félagið ekki í samræmi við þá aðgerðaáætlun sem við höfðum rætt við þau um og hafði verið kynnt fyrir okkur og það kom okkur á óvart. Ég held að þetta hafi verið mikil mistök hjá félaginu.“
Þessi saga kom upphaflega fram á Fortune.com
Meira frá Fortune:
Heimild: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html