Moderna, Cirrus Logic og önnur efnahagsreikningsstöðvar

Á hæð í bænum þínum búa tvær manneskjur. Joseph hefur 400,000 dollara í tekjur á ári en lítinn sparnað. Francois hefur aðeins 90,000 dollara á ári í tekjur en 30 milljónir dollara í bankanum.

Hver myndir þú frekar vera? Hver heilvita maður myndi velja Francois. Og samt, þegar þeir fara að velja hlutabréf, borga margir tonn af athygli að rekstrarreikningi, og engan gaum að efnahagsreikningi.

Í hógværri viðleitni til að vinna á móti þessu ögrandi ástandi set ég á hverju ári saman lista yfir fyrirtæki sem eru stórvirki í efnahagsreikningi.

Til að vera hæfur þarf fyrirtæki að hafa:

· Markaðsvirði 5 milljarða dollara eða meira.

· Hagnaður að minnsta kosti 20 sent á hlut á síðasta reikningsári.

· Höfuðstöðvar í Bandaríkjunum

· Skuldir ekki meira en 10% af eigin fé (e. hrein eign fyrirtækja).

· Veltufjármunir að minnsta kosti tvöfaldir skammtímaskuldir.

Á þessu ári komast 34 fyrirtæki á listann yfir efnahagsreikning Powerhouse. Ég mæli með hlutabréfum þriggja þeirra.

Nútímaleg

Fáir höfðu heyrt um Moderna (MRNA) þar til það þróaði Covid-19 bóluefni sem var samþykkt af Matvæla- og lyfjaeftirlitinu til notkunar í neyðartilvikum. Nafn fyrirtækisins endurspeglar kjarnatækni þess, sem felur í sér boðbera RNA eða mRNA í stuttu máli.

Fyrirtækið telur að mRNA, vafinn í lípíð (fitu), sé hægt að nota í bóluefni til að koma í veg fyrir marga sjúkdóma, ekki aðeins Covid-19. Sú fullyrðing finnst mér trúverðug.

Moderna á sem stendur 3 milljarða dollara í reiðufé og 5.3 milljarða dollara í markaðsverðbréfum. Skuldir þess eru aðeins 7 prósent af hreinum eignum fyrirtækja.

Schneider NationalSNDR

Ætla ég virkilega að mæla með vöruflutningafyrirtæki á sama tíma og margir hagfræðingar spá samdrætti? Já ég er, Schneider National.

Á síðustu fjórum ársfjórðungum hefur Schneider aukið tekjur sínar um 17% og hagnað um 12%. Skuldir þess eru aðeins 8% af hreinum eignum fyrirtækja, sem ég tel að muni hjálpa því að standast allar samdrættir sem líklegt er að þróast á þessu ári.

Hlutabréfið selst fyrir um það bil 11 sinnum hagnað, en meðaltal margfeldis undanfarinn áratug hefur verið um 14.

Cirrus rökfræðiCrus

Með aðsetur í Austin, Texas, Cirrus rökfræði framleiðir tölvukubba sem notaðar eru til hljóð- og raddflutninga. Undanfarinn áratug hefur það vaxið sölu sína um tæp 13% á ári og hagnaður um tæp 12% á ári.

Síðasta ár var enn betra, en báðar tölurnar hækkuðu um meira en 30%. Miðað við það held ég að hlutabréfin séu á sanngjörnu verði og 18 sinnum hagnaður. Skuldir eru aðeins 9% af hreinni eign fyrirtækja.

Þetta eru einu efnahagsreikningsfyrirtækið sem ég mæli með hlutabréfum sem ég mæli með. En ég vil veita öllum 34 fyrirtækjum viðurkenningu, sérstaklega þeim sem hafa gert þessa lista ítrekað.

Komin aftur

Ef þú ert hljóðáhugamaður veistu líklega nafnið Dolby Laboratories (DLB). San Francisco fyrirtækið framleiðir hljómtæki og umgerð hljóðkerfi. Það leiðir alla keppendur með 12 árlega leiki á Powerhouse listanum.

GentexGNTX
er í öðru sæti, með 11 leiki. Gentex hefur aðsetur í Zeeland, Michigan, og framleiðir sjálfdempandi baksýnisspegla fyrir bíla.

SEI InvestmentsSEIC
hefur gert heiðursverðlaunin 10 sinnum, Leiðandi skurðaðgerðISRG
níu sinnum. Arista NetworksAnet
og IPG PhotonicsIPGP
hafa gert það sjö sinnum.

MicrosoftMSFT
kemur inn á listann í sjötta ár. Fimmfaldir sigurvegarar eru Epam kerfi (EPAM), First SolarFSLR
og Veeva kerfisVEEV
.

Fjórir sigurvegarar: ExelixisEXEL
og Vertex lyfjafyrirtækiVRTX
.

Þrífaldir sigurvegarar: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus rökfræði, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancaster nýlenda, Markaðsaðgangseign (MKTX), Einföld orkukerfiMPWR
, TeradyneTER
, Kyrrahafsland Texas TPL
og Alhliða skjámyndOLED
.

Tveir tímamælir: Axon EnterpriseAXON
, Exponent, IncyteTEKUR
og Aðdráttur myndbandssamskipta.

Nýliðar

Tvö af þeim hlutabréfum sem ég mæli með, Moderna og Schneider National, eru nýliðar á heiðurslistanum. Svo eru Allegro Microsystems (ALGM), DeilaCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Geymslutækni (STK) og Tradeweb markaðirTW
.

Árangur fyrri tíma

Þetta er 19^th dálk sem ég hef skrifað um orkuver í efnahagsreikningi. Val mitt fyrir ári síðan hækkaði um 45.1% en Standard & Poor's 500 heildarávöxtunarvísitalan lækkaði um 5.5%. Stóri hagnaðurinn var að mestu vegna First Solar Inc., sem meira en tvöfaldaðist.

Hafðu í huga að dálkaniðurstöður mínar eru ímyndaðar og ætti ekki að rugla saman við niðurstöður sem ég fæ fyrir viðskiptavini. Einnig spáir fyrri frammistaða ekki fyrir um framtíðina.

Fyrir síðustu 18 dálka var meðalávöxtun 12 mánaða 15.4%, á móti 9.5% fyrir S&P. Tólf af 18 dálkum skiluðu hagnaði, en aðeins átta slógu vísitöluna.

Upplýsingagjöf: Ég á Moderna hlutabréf persónulega og fyrir nokkra viðskiptavini mína.