Tækifæri fyrir þolinmóðan fjárfesta

Við höfum séð þessa mynd áður.

Frá hruni járnbrautanna á 1800 til kreppunnar miklu á 1930 það sem virðist vera gott endar oft illa fyrir fjárfesta og þær fjármálastofnanir sem eru að taka þátt í þeim leik. Silicon Valley Bank er nú nýjasta fórnarlambið af langri, en stundum gleymdu mynstri, hættunnar af hættu á að verða of berskjaldaður fyrir svæði hagkerfisins sem er mikið í spákaupmennsku og ofmati.

Eins og Warren Buffett sagði einu sinni: "Þú kemst aðeins að því hver er að synda nakinn þegar flóðið gengur út."

Buffett sagði líka einu sinni: „Tækifæri koma sjaldan. Þegar það rignir gulli, slepptu þá fötunni, ekki fingrinum.“

Bakgrunnssaga Silicon Valley Banka

Fyrir Silicon Valley Bank og sum sprotafyrirtækjanna sem áttu viðskipti við þá byrjaði ebbstraumurinn með vaxandi verðbólgu síðla árs 2021, sem leiddi til verulega hærri vaxta. Þetta leiddi til bjarnarmarkaðar í hlutabréfum, sérstaklega vaxtarhlutabréfum árið 2022, sem helltist yfir í verðmat á almennum markaði. Fyrirtæki með áhættutryggð málefni áttu erfiðara og erfiðara með að afla fjár, svo margir fóru að taka út sjóðinn til að standa straum af kostnaði.

Til að gera illt verra fjárfesti Silicon Valley banki í ríkisskuldabréfum til lengri tíma og eftir því sem vextir hækkuðu lækkuðu þau bréf í verði. Í þörf fyrir fjármagn hafði fyrirtækið áform um að reyna að afla fjármagns, en FDIC ætlaði ekki að bíða.

Þann 8. mars var Silicon Valley Bank gjaldfær, 9. mars reyndu viðskiptavinir að taka út 42 milljarða dollara og 10. mars hafði FDIC tekið yfir bankanum. Þetta var klassískt bankahlaup.

Áhætta og tækifæri

Fjárfestar gætu skoðað þennan atburð með Silicon Valley banka á tvo vegu. Hið fyrra varðar smitáhrif sem geta haft áhrif á markaði, aðra banka og fyrirtæki. ári, streymisþjónustan, átti tæpar 500 milljónir dollara í innlánum í bankanum. Fyrirtækið átti samtals 1.9 milljarða dollara í reiðufé þannig að 25% af handbæru fé fyrirtækisins er ekki hægt að endurheimta. Fyrirtæki eins og Roku munu fá greiðsluskírteini fyrir ótryggðar eftirstöðvar sínar og verða að bíða eftir að sjá hvort þau fái hluta eða alla peningana til baka. Það verða án efa fleiri sögur af þessu tagi og enn er ekki vitað um endanlegt fall.

En með þessum sögulegu atburðum fylgir oft tækifæri fyrir langtíma, þolinmóðan fjárfesti, sem er önnur leiðin til að skoða stöðuna.

Tækifærissinnaðir fjárfestar sem horfa til bankageirans gætu viljað byrja að gera kauplista sína tilbúna þegar verðmæti koma fram. Síðan í lok árs 2021, Financial Select Sector SPDR ETF XLF
hefur lækkað um nálægt 16% en SPDR S&P Regional Banking ETFKre
hefur lækkað um meira en 25%. En undir hettunni eru mörg fjárhag mun meira niðri.

Sértilboð: Fjárfestu við hlið farsælustu milljarðamæringafjárfesta heims. Prófaðu Forbes Billionaire Investor Newsletter áhættulaust í 30 daga.

Hinn mikli verðbréfasjóðsstjóri Peter Lynch sagði einu sinni: "Að fjárfesta án rannsókna er eins og að spila folapóker og horfa aldrei á spilin." Rannsóknir mínar byggja á hlutabréfavalsaðferðum frábærra fjárfesta eins og Peter Lynch og Warren Buffett og margra annarra. Ég hef dregið út fjárfestingarviðmiðin sem Buffett, Lynch og fleiri lýstu yfir í tölvutæk fjárfestingarlíkön og raðað hlutabréfum í gegnum þetta kerfi sem samanstendur af 22 aðskildum hlutabréfavalslíkönum, allt frá verðmæti, gæðum, vexti á sanngjörnu verði, hreinu. vöxtur og skriðþunga. Vegna yfirgripsmikils og fjölbreytts líkana get ég greint hlutabréf með ýmsum fjárfestingaraðferðum og séð hversu mikið úrval fyrirtækja er í grundvallaratriðum. Til dæmis hef ég skoðað 10 bestu peningamiðstöðvarbankana í Bandaríkjunum sem fá hæstu einkunn um þessar mundir.

Þó nýlegt fall Silicon Valley banka gæti haft smitáhrif sem hafa áhrif á aðra markaði, banka og fyrirtæki, þá er líka möguleiki fyrir agaðan langtímafjárfesti að finna tækifæri í bankageiranum. Eins og Lynch sagði einu sinni: "Vitið hvað þú átt og veistu hvers vegna þú átt það." Með því að gera ítarlegar rannsóknir, forðast óhóflega áhættutöku og viðhalda aga og einbeitingu á tímum óróa á markaði geta fjárfestar nýtt sér þau tækifæri sem kreppur skapa.