Porsche töfrar einkaskuldamarkaðinn með metsölu 2.7 milljarða evra

(Bloomberg) - Porsche Automobil Holding SE hefur slegið met á Schuldschein markaðnum í frumraun sinni og tók 2.7 milljarða evra (2.9 milljarða dollara) að láni í stærsta samningi allra tíma fyrir þýsku skuldirnar.

Mest lesið frá Bloomberg

Útboðið í þessum mánuði, sem upphaflega var markaðssett á aðeins 500 milljónir evra, dró til sín um 120 fjárfesta, þar á meðal evrópska, asíska og bandaríska banka, lífeyrissjóði og vátryggingafélög. Það sýnir varanlega eftirspurn eftir öllu sem tengist sportbílatjaldinu, eftir að hlutabréfaútboð Porsche AG á síðasta ári var það stærsta í Evrópu í áratug.

Það gefur einnig til kynna að Schuldschein skuldir, sem eru sambanka eins og bæði lán og skuldabréf, eru að breytast úr þýsku sesstæki í sífellt vinsælli fjármögnunarkosti fyrir stór evrópsk fyrirtæki. Sala Porsche var næstum tíundi hluti af öllum markaðnum árið 2022 og samningastærðir eru að stækka um alla línu.

„Okkur líkaði grannt skipulagið og stuttan tíma til að markaðssetja Schuldschein,“ sagði talsmaður Porsche Automobil Holding. „Við erum að skipuleggja frekari fjármögnun, annað hvort með skuldabréfum eða blöndu af gerningum, og kannski annað Schuldschein.

Á markaðnum voru um það bil 35 alþjóðleg fyrirtæki utan kjarnamarkaða Austurríkis, Þýskalands og Sviss árið 2022, tveimur þriðju fleiri en árið áður. Sala 7.2 milljarða evra á síðasta ári fyrir þessa erlendu lántakendur - þar á meðal eins og Konecranes Oyj, Acciona SA og CEZ AS - var sú næsthæsta á eftir 2019 milljörðum evra árið 10.3.

Efsta tékkneska nytjafyrirtækið notar þýska skuldamarkaðinn sem valkosti þunnt

Frumraun Porsche Automobil Holding kemur í kjölfar metfjölda fjárfestingarfyrirtækja sem gáfu út slíkar skuldir á síðasta ári og hjálpuðu markaðnum til alls 33 milljarða evra af sölu. Fjöldi frumrauna meira en tvöfaldaðist líka, þar á meðal eins og EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG og Vonovia SE.

Saga heldur áfram

Lántakendur í fyrsta skipti hjálpa til við að draga úr matarlyst fyrir þýskum einkaskuldum

Lausafjárstaðan er nógu sterk til að meðalstærðir samninga fóru upp í meira en 207 milljónir evra árið 2022 frá 172 milljónum evra árið áður. Þetta er að koma á bak við ár þar sem markaðir með opinberar skuldir fóru í rúst vegna innrásar Rússa í Úkraínu.

„Við sjáum mjög farsæla markaðsbyrjun árið 2023, aðallega knúin áfram af sterkum þýskum lánsfé,“ sagði Willi Doerges, forstöðumaður fyrirtækjaráðgjafar með lánafjármögnunarmarkaði hjá Landesbank Baden-Wuerttemberg. „Að okkar mati fá allir lána- og skuldafjármagnsmarkaðir góðar viðtökur jafnt hjá fjárfestum og lánveitendum.

Ágóði af lántökum Porsche Automobil Holding mun hjálpa til við að greiða niður brúarlán sem fyrirtækið fékk á síðasta ári til að kaupa 25% auk einn hlut í Dr. Ing. hcF Porsche. Samningurinn, undir forystu Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW og UniCredit SpA, er auðveldlega efstur á 2.2 milljarða evra viðskiptum þýska bílavarahlutaframleiðandans ZF Friedrichshafen AG árið 2015.

(Uppfærir upplýsingar um fjárfesta, markaðsgögn í gegn, bætir við lánafréttum.)

Mest lesið úr Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP