Republic First hlutabréf stækka 10% á fréttum um 125 milljóna dala fjármagnsöflun

By Jón Jannarone

Hlutabréf svæðisbankans Republic First Bancorp, Inc. (Nasdaq: FRBK) hækkuðu um allt að 10% á föstudagsmorgun eftir að fyrirtækið tilkynnti að það hefði fallist á 125 milljóna dala hlutafjáraukningu, sem er hápunktur stefnumótandi endurskoðunar sem það hófst í september.

Bankinn sagði að hann myndi selja hlutabréf til hlutdeildarfélaga Castle Creek Capital, leiðtoga fjárfestingarlotunnar, á kaupverðinu 2.25 dali á hlut. Það er miðað við lokagengi gærdagsins sem var 1.67 dali á hlut. Castle Creek, stofnað árið 1990, er annað eignastýringarfyrirtæki með áherslu á samfélagsbankaiðnaðinn.

Fréttin kemur aðeins þremur dögum síðar CorpGov birti ítarlega greiningu á ástandi bankans. Greiningin lagði til að bankinn myndi fara í slíka hlutafjáraukningu ef hann gæti gert samning með bestu hagsmunum allra hluthafa. Fjárfestahópur undir forystu George Norcross III hefur einnig leitað til fyrirtækisins, sem hafði lagt til 100 milljóna dala fjármagnsöflun og leitaði einnig stjórnarsæti.

Samningurinn við Castle Creek gerir eignastjóranum kleift að tilnefna einn stjórnarmann eða stjórnaráheyrnarfulltrúa í sjö manna stjórn.

„Þessi fjármagnsöflun, sem er til vitnis um styrk og möguleika vörumerkis og viðskipta Republic First, staðsetur okkur til að flýta fyrir framkvæmd stefnumótunaráætlunar sem miðar að arðsemi og auknu virði fyrir hagsmunaaðila,“ Thomas Geisel, forseti og framkvæmdastjóri lýðveldisins. Í fyrsta lagi sagði í yfirlýsingu. „Við kunnum að meta það traust sem Castle Creek hefur sýnt endurreist leiðtogateymi okkar og nýja sýn. Samstarf við reyndan bankafjárfestis gerir okkur ekki aðeins kleift að bæta efnahagsreikning okkar, heldur einnig að nýta víðtæka samfélagslega bankavitund og velgengni Castle Creek. Við erum líka heppin að Cohen Private Ventures, sem er þýðingarmikill núverandi fjárfestir, trúir á framtíðarsýn okkar og tækifæri með því að skuldbinda sig til að bæta verulega við fjárfestingu sína.“

Cohen Private Ventures er fjölskylduskrifstofa milljarðamæringsins Steven A. Cohen, forstjóra Point72. Bíllinn hans Cohen hefur skuldbundið sig til að taka þátt í fjármagnsöfluninni á sömu skilmálum og Castle Creek fyrir samtals 30 milljónir Bandaríkjadala.

Saga heldur áfram

Nýja reiðuféið er mikilvægt vegna þess að það er hægt að nota til að lengja lán sem skapa þokkalegar vaxtatekjur. Núna er stór hluti hlutafjár bankans bundinn í langtímaskuldabréfum sem hann vill líklega ekki selja með tapi. Nýtt reiðufé myndi gera bankanum kleift að byggja upp lánaeign sína á meðan beðið er eftir að sum þessara skuldabréfa falli á gjalddaga.

Hafðu:

CorpGov

www.CorpGov.com

[netvarið]

The staða Republic First hlutabréf stækka 10% á fréttum um 125 milljóna dala fjármagnsöflun birtist fyrst á CorpGov.