Viðskiptavinir Silicon Valley Bank keppast við að mæta launaskrá, greiða reikninga

The skyndilegt hrun of Silicon Valley Bank hefur þúsundir tæknifyrirtækja að velta fyrir sér hvað gerist núna um milljónir dollara þeirra í innlánum, peningamarkaðsfjárfestingum og útistandandi lánum.

Mikilvægast er að þeir eru að reyna að reikna út hvernig eigi að borga starfsmönnum sínum.

„Spurning númer eitt er: „Hvernig gerir þú launaskrá á næstu dögum,“ sagði Ryan Gilbert, stofnandi áhættufyrirtækisins Launchpad Capital. "Enginn hefur svarið."

SVB, 40 ára gamall banki sem er þekktur fyrir að sjá um innlán og útlán fyrir þúsundir tæknifyrirtækja í Silicon Valley og víðar, datt í sundur í vikunni og var lokað af eftirlitsaðilum í stærsta bankafalli frá fjármálakreppunni. Andlátið hófst seint á miðvikudag, þegar SVB sagðist vera að selja 21 milljarð dollara af verðbréfum með tapi og reyna að safna fé. Það breyttist í allsherjar læti seint á fimmtudag, þar sem hlutabréfin hafa lækkað um 60% og tæknistjórar keppast við að ná fjármunum sínum.

Þó að bankahrun séu ekki alveg óalgeng, þá er SVB einstakt skepna. Hann var 16. stærsti bankinn miðað við eignir í lok árs 2022, samkvæmt bankanum Federal Reserve, með $ 209 milljarða í eignum og yfir $ 175 milljarða í innlánum.

Hins vegar, ólíkt dæmigerðum múrsteinsbanka - Chase, Bank of America or Wells Fargo — SVB er hannað til að þjóna fyrirtækjum, með meira en helming lána til áhættusjóða og einkahlutafélaga og 9% til fyrirtækja á fyrstu stigum og vaxtarstigi. Viðskiptavinir sem leita til SVB um lán hafa einnig tilhneigingu til að geyma innistæður sínar í bankanum.

The Federal Deposit Insurance Corporation, sem varð móttakandi SVB, tryggir $250,000 af innstæðum á hvern viðskiptavin. Vegna þess að SVB þjónar aðallega fyrirtækjum þýða þessi mörk ekki mikið. Frá og með desember voru u.þ.b. 95% af innstæðum SVB ótryggðar, samkvæmt skráningum hjá SEC.

FDIC sagði í a fréttatilkynningu að tryggðir innstæðueigendur fái aðgang að peningum sínum fyrir mánudagsmorgun.

En ferlið er miklu flóknara fyrir ótryggða sparifjáreigendur. Þeir munu fá arð innan viku sem nær yfir óákveðna upphæð af peningunum sínum og „viðtökuskírteini fyrir það sem eftir er af ótryggðum fjármunum þeirra“.

„Þar sem FDIC selur eignir Silicon Valley Bank, gætu framtíðararðgreiðslur orðið til ótryggðra sparifjáreigenda,“ sagði eftirlitsaðilinn. Venjulega myndi FDIC setja eignir og skuldir í hendur annars banka, en í þessu tilviki stofnaði það sérstaka stofnun, innstæðutryggingabanka Santa Clara (DINB), til að sjá um tryggðar innstæður.

Viðskiptavinir með ótryggða fjármuni - allt yfir $250,000 - vita ekki hvað þeir eiga að gera. Gilbert sagðist vera að ráðleggja eignasafnsfyrirtækjum hvert fyrir sig, í stað þess að senda út fjöldapóst, því allar aðstæður eru mismunandi. Hann sagði að alhliða áhyggjuefnið væri að mæta launaskrá fyrir 15. mars.

Gilbert er einnig hlutafélag í yfir 50 áhættusjóðum. Á fimmtudaginn fékk hann nokkur skilaboð frá fyrirtækjum um fjármagnsuppköll, eða peningana sem fjárfestar í sjóðunum senda inn þegar viðskipti eiga sér stað.

„Ég fékk tölvupósta um að senda ekki peninga til SVB, og ef þú hefur látið okkur vita,“ sagði Gilbert.

Áhyggjurnar varðandi launagreiðslur eru flóknari en að fá aðgang að frystum fjármunum, vegna þess að mikið af þeirri þjónustu er sinnt af þriðju aðilum sem voru að vinna með SVB.

Rippling, sprotafyrirtæki með áherslu á bakskrifstofu, sér um launaþjónustu fyrir mörg tæknifyrirtæki. Á föstudagsmorgun sendi fyrirtækið skilaboð til viðskiptavina þar sem þeim var sagt að vegna SVB-fréttanna væri það að færa „lykilatriði í greiðsluuppbyggingu okkar“ til JPMorgan Chase.

„Þú þarft að tilkynna bankanum þínum strax um mikilvæga breytingu á því hvernig Rippling skuldfærir reikninginn þinn,“ sagði í minnisblaðinu. "Ef þú gerir ekki þessa uppfærslu munu greiðslur þínar, þar með talið launaskrá, mistakast."

Forstjóri Rippling, Parker Conrad, sagði í röð tísta á föstudag að sumar greiðslur tefjast innan um FDIC ferlinu.

„Okkar forgangsverkefni er að fá starfsmenn viðskiptavina okkar greitt eins fljótt og við mögulega getum, og við vinnum ötullega að því á öllum tiltækum rásum og reynum að læra hvað FDIC yfirtakan þýðir fyrir greiðslur í dag,“ skrifaði Conrad.

Einn stofnandi, sem bað um að vera nafnlaus, sagði við CNBC að allir væru að rugla saman. Hann sagðist hafa rætt við meira en 30 aðra stofnendur og rætt við fjármálastjóra frá milljarða dollara sprotafyrirtæki sem hefur reynt að flytja meira en $45 milljónir út úr SVB án árangurs. Annað fyrirtæki með 250 starfsmenn sagði honum að SVB ætti „allt reiðufé okkar“.

Talsmaður SVB benti CNBC aftur á málið Yfirlýsing FDIC þegar óskað er eftir umsögn.

Fyrir FDIC er strax markmiðið að draga úr ótta við kerfisáhættu fyrir bankakerfið, sagði Mark Wiliams, sem kennir fjármál við Boston háskóla. Williams þekkir efnið vel sem og sögu SVB. Hann starfaði áður sem bankaeftirlitsmaður í San Francisco.

Williams sagði að FDIC hafi alltaf reynt að vinna hratt og gera innstæðueigendur heila, jafnvel þótt peningarnir séu ótryggðir. Og samkvæmt endurskoðuðum fjárhag SVB hefur bankinn reiðufé tiltækt - eignir hans eru meiri en skuldir - svo það er engin augljós ástæða fyrir því að viðskiptavinir ættu ekki að geta sótt megnið af fjármunum sínum, sagði hann.

„Bankaeftirlitsaðilar skilja að ef ekki er farið hratt að því að gera ótryggða innstæðueigendur SVB heilir myndi losa um verulega smithættu fyrir breiðari bankakerfið,“ sagði Williams.

Ríkissjóður ríkissjóðs Janet Yellen fundaði á föstudag með leiðtogum frá Seðlabanka Íslands, FDIC og skrifstofu gjaldmiðilseftirlitsins varðandi SVB bráðnunina. Fjármálaráðuneytið sagði í a lesa að Yellen „lýsti yfir fullu trausti til bankaeftirlitsaðila til að grípa til viðeigandi aðgerða til að bregðast við og benti á að bankakerfið er enn viðunandi og eftirlitsaðilar hafa áhrifarík tæki til að takast á við þessa tegund atburða.

Á jörðu niðri í Silicon Valley hefur ferlið verið langt frá því að vera slétt. Sumir yfirmenn sögðu við CNBC að með því að senda millifærslu sína snemma á fimmtudaginn hafi þeim tekist að flytja peningana sína. Aðrir sem gripu til aðgerða síðar um daginn bíða enn - í sumum tilfellum fyrir milljónir dollara - og eru óvissir um hvort þeir geti staðið við skuldbindingar sínar á næstunni.

Burtséð frá því hvort og hversu fljótt þau geta komið sér aftur í gang, munu fyrirtæki breyta því hvernig þau hugsa um bankafélaga sína, sagði Matt Brezina, félagi hjá Ford Street Ventures og fjárfestir í sprotabankanum Mercury.

Brezina sagði að eftir launaskrá væri stærsta vandamálið sem fyrirtæki hans standa frammi fyrir að fá aðgang að skuldafyrirgreiðslum sínum, sérstaklega fyrir þá sem eru í fjármálatækni og vinnumarkaði.

„Fyrirtæki munu á endanum auka fjölbreytni í bankareikningum sínum miklu meira sem kemur út úr þessu,“ sagði Brezina. „Þetta veldur miklum sársauka og höfuðverk fyrir fullt af stofnendum núna. Og það mun bitna á starfsmönnum þeirra og viðskiptavinum líka.“

Hröð bilun SVB gæti einnig orðið til að vekja athygli eftirlitsaðila þegar kemur að því að takast á við banka sem eru mjög einbeittir í tiltekinni atvinnugrein, sagði Williams. Hann sagði að SVB hafi alltaf verið ofurljóst fyrir tækni þó að það hafi tekist að lifa af dot-com hrunið og fjármálakreppuna.

í sinni uppfærsla um miðjan ársfjórðung, sem hóf lækkandi spíralinn á miðvikudaginn, sagði SVB að það væri að selja verðbréf með tapi og afla fjármagns vegna þess að sprotaviðskiptavinir héldu áfram að brenna reiðufé á hraðri uppleið þrátt fyrir áframhaldandi samdrátt í fjáröflun. Það þýddi að SVB átti í erfiðleikum með að viðhalda nauðsynlegu innlánum.

Frekar en að halda sig við SVB, sáu sprotafyrirtæki fréttirnar sem erfiðar og ákváðu að flýta sér að hætta, kvik sem styrktist VCs fyrirmæli eignasafnsfyrirtæki til að fá peningana sína út. Williams sagði að áhættusnið SVB væri alltaf áhyggjuefni.

"Það er einbeitt veðmál á atvinnugrein að það muni ganga vel," sagði Williams. "Lausafjáratburðurinn hefði ekki átt sér stað ef þeir væru ekki svo einbeittir í innlánsgrunni sínum."

SVB var stofnað árið 1983 og skv skrifuð saga, var hugsuð af stofnendum Bill Biggerstaff og Robert Medearis yfir pókerleik. Williams sagði að sagan ætti nú betur við en nokkru sinni fyrr.

„Þetta byrjaði sem afleiðing af pókerleik,“ sagði Williams. „Og svona endaði þetta.“

— Lora Kolodny, Ashley Capoot og Rohan Goswami frá CNBC lögðu sitt af mörkum við þessa skýrslu.

Horfa á: SVB-fall gæti þýtt að minna lánsfé er í boði