Fjárfestar og stofnendur Silicon Valley lýsa yfir áfalli yfir falli SVB

Áhættufjárfestar og tæknistjórar eru að reyna að gera sér grein fyrir mögulegum afleiðingum af skyndilegri sprengingu Silicon Valley banka á föstudaginn.

The Federal Deposit Insurance Corp sagði Föstudagur að bandarískir alríkiseftirlitsaðilar lögðu niður Silicon Valley Banker Frumsýning fjármálastofnun fyrir sprotafyrirtæki í Silicon Valley tækni undanfarin 40 ár. Fall SVB táknar stærsta bankabresti síðan í alþjóðlegu efnahagskreppunni 2008.

Fjölmargir áhættufjárfestar og tæknistjórnendur lýstu yfir hneykslun á CNBC, sumir báru núverandi ógöngur SVB saman við Lehman Brothers, sem fóru fram á gjaldþrot árið 2008. Allir fjárfestarnir og báðu um nafnleynd og ræddu mál sem gætu haft áhrif á fyrirtæki þeirra og starfsmenn.

Almennt viðhorf er að SVB hafi staðið sig illa í samskiptum við viðskiptavini þegar það var gert tilkynnt fyrr í þessari viku að það myndi safna 500 milljónum dala frá áhættufyrirtækinu General Atlantic á sama tíma og það myndi losa eignarhlut að verðmæti um 21 milljarð dala með tapi upp á 1.8 milljarða dala. Einn VC sagði að staðreyndin fyrir SVB að tilkynna að það væri að safna peningum en á sama tíma í rauninni að segja að allt sé „í lagi“ virtist vekja upp minningar fólks um Lehman Brothers, sem þeir muna að hafi hegðað sér svipað á þeim tíma.

„Þannig að því miður endurtóku þeir mistök í sögunni og allir sem lifðu það tímabil sögðu: „Hæ, kannski er það ekki í lagi með þau; okkur var sagt það síðast,“ sagði VC.

SVB reyndi að draga úr ótta um að það væri fjárhagslega óheiðarlegt svo seint sem á fimmtudagskvöldið.

Í einum tölvupósti sem SVB sendi til viðskiptavinar, sem CNBC fékk afrit af, lýsti bankinn orðrómnum um vandamál sín sem „suð um SVB á mörkuðum“ og reyndi að fullvissa viðskiptavininn um að hann „hóf af stað röð stefnumótandi aðgerða til að styrkja fjárhagsstöðu okkar, auka arðsemi og bæta fjárhagslegan sveigjanleika nú og í framtíðinni.“

„Þetta er viðskipti eins og venjulega hjá SVB,“ sagði bankinn í tölvupósti til sprotafyrirtækja. Það bætti við í lok tölvupóstsins að „Þar að auki höfum við 40 ára sögu um að sigla um bjarnar- og nautamarkaði og höfum þróað leiðandi möguleika til að draga úr áhættu til að tryggja langtíma fjárhagslega heilsu okkar.

Annar áhættufjárfestir sagði að fulltrúi frá Silicon Valley banka hafi hringt í fyrirtækið sitt á fimmtudaginn til að draga úr ótta þeirra, en að fjármálastjóra fyrirtækisins „finnist það ekki traustvekjandi, svo ekki sé meira sagt.

Hins vegar var einn tækniforstjóri hliðhollur neyð bankans og spurði: „Hvaða skilaboð myndu nokkurn tíma fullvissa þig um að peningarnir þínir séu öruggir þegar annað fólk er að segja þér að um svik sé að ræða? Það eru engin skilaboð vegna þess að það er ekki skilaboð. Það er vandamál fangans að allir á þeirri stundu verða að reyna að ímynda sér hvað allir aðrir ætla að gera.“

Þegar hann var beðinn um athugasemd vísaði fulltrúi SVB CNBC aftur á FDIC tilkynninguna. „FDIC mun deila viðbótarupplýsingum þegar þær liggja fyrir.

Nokkrir áhættufjárfestar sögðu fljótt eignasafnsfyrirtækjum sínum að flytja peninga úr Silicon Valley banka til annarra banka, þar á meðal Merrill Lynch, First Republic og JP Morgan, svo þeir gætu greitt starfsmönnum sínum á réttum tíma í næstu viku.

Einn framkvæmdastjóri AI sprotafyrirtækisins benti á að fjármálastjóri fyrirtækisins væri fljótur að takast á við ástandið og það ætti nóg af peningum til að borga starfsmönnum á réttum tíma. Samt sem áður skildi fall SVB eftir lélegan smekk í munni framkvæmdastjórans sem sagði bankahrunið vera „óþarfa hysteríu“.

„Það veldur mér vonbrigðum með vistkerfið okkar,“ sagði sprotaforstjórinn.

Margir áhættufjárfestar tóku undir þá tilfinningu forstjóra sprotafyrirtækisins að SVB-hrunið væri eins og sjálfuppfylling spádóms sem skapaðist af óþarfa skelfingu. Sumir líktu því við „Twitter-stýrt bankaáhlaup,“ þar sem tæknisamfélagið fór á samfélagsmiðla til að dreifa upplýsingum og oft skelfingu. Einn áberandi tækniforstjóri sagði CNBC að fjölmargir stofnendur sprotafyrirtækja notuðu Twitter og samskiptaþjónustu Meta WhatsApp til að senda hver öðrum hraðvirkar uppfærslur.

Einn áhættufjárfesti sagði að það væri eins og einhver öskraði „eldur í troðfullu leikhúsi þar sem enginn eldur er.

„Og svo þegar allir þjóta til dyra, þá ýta þeir yfir olíulampann og það er eldur og hann brennur niður bygginguna,“ sagði áhættufjárfestinn. „Og svo þessi sami aðili sem stóð fyrir utan og sagði: „Sjá, ég sagði þér það.“

Þegar skelfingin breiddist út og FDIC tók þátt, tilkynntu fyrirtæki með innilokaða fjármuni í vandræðum með að fá reiðufé út og vinna launaskrá.

Einn stofnandi sprotafyrirtækisins sagði við CNBC að „allir séu að spæna“. Hann sagðist hafa rætt við meira en 30 aðra stofnendur og að bæði stór og lítil fyrirtæki séu fyrir áhrifum.

Stofnandinn bætti við að fjármálastjóri frá unicorn sprotafyrirtæki hafi reynt að flytja meira en $45 milljónir út úr SVB án árangurs. Annað fyrirtæki með 250 starfsmenn sagði stofnandanum að SVB ætti „allt reiðufé okkar“.

Annar stofnandi sagði að launagreiðsla fyrirtækis síns hafi flutt frá SVB í annan banka á fimmtudaginn, sem þýddi að launagreiðsla virkaði ekki fyrir starfsmenn eins og áætlað var á föstudagsmorgun. Hún sagðist hafa verið í ofboði við starfsmenn til að draga úr áhyggjum þeirra eins og hægt er og hún býst við að launaskrá verði komin í lok föstudagsins.

Ef svo er ekki ætlar fyrirtækið að senda starfsmenn sem þurfa tafarlausa umfjöllun um fjármunina beint, samkvæmt innri minnisblaði sem CNBC skoðaði.

„Margir lifa undir dollara hvað varðar fjárhagsáætlanir og þeir hafa ekki efni á 24 tíma seinkun á launaskrá,“ sagði stofnandinn.

Jean Yang, stofnandi og forstjóri eftirlitsfyrirtækisins Akita, reyndi að framkvæma millifærslu til að tryggja að hún gæti búið til launaskrá fyrir sjö manna teymi sitt, og ók síðan á SVB-staðinn á Sand Hill Road í Menlo Park, götu byggð af hættuspili. -höfuðborgarskrifstofur. 

Þar bað hún gjaldkera um millifærslu og var sagt að útibúið gæti það ekki. Svo hún bað um gjaldkeraávísun upp á eina milljón dollara. Eftir 1 eða 20 mínútur afhenti bankinn það.

Aðrir í röðinni voru að taka út allt jafnvægið sitt. „Ég sé eftir því að hafa ekki tekið út allt jafnvægið okkar núna,“ sagði hún.

Á Fridu sneri Yang aftur í útibú Silicon Valley banka 15 mínútum áður en það opnaði til að fjarlægja peningana sem eftir voru. Um 40 manna röð hafði myndast. Slúður dreifðist meðal þeirra sem biðu. Einn sýndi tíst í síma sínum þar sem hann gaf í skyn að bankastarfsmönnum hefði verið bent á að mæta ekki til vinnu.

Þá kom starfsmaður út af skrifstofunni og bauð um 15 eintök af grein frá Federal Deposit Insurance Corporation um viðbrögð stofnunarinnar við stöðu bankans. Línan leystist upp þegar fólk áttaði sig á örlögum bankans.

Seinna á föstudeginum hringdi einn af fjárfestum sprotafyrirtækisins í Yang og bauðst til að aðstoða Akita við að búa til launaskrá, sagði hún.“Von mín er sú að ríkið komi fólki yfir 250,000 dollara til tryggingar,“ sagði hún. „Ég þekki fólk með tugi milljóna, hundruð milljóna hjá SVB. Ég held að ef þeir fá aðeins 250,000 dollara muni fyrirtækin þeirra þurrkast út.

„Nú bíða allir eftir því að sjá hvenær ríkissjóður stígur inn,“ sagði annar áhættufjárfestir. „Vonandi er Gavin Newsom, seðlabankastjóri Kaliforníu, að hringja í Biden núna og segja: „Þetta er kerfisbundið á okkar svæði, en þú getur séð gáruáhrifin á aðra banka og hlutabréf þeirra og skuldabréf þeirra. Ef það er kerfisbundið, þá held ég að ríkissjóður muni grípa inn í eins og 2007 og '08 og vernda peningamarkaðsreikningana, auk þess að vernda innstæðueigandann.

Þessi manneskja bætti við: „Ef þeir grípa ekki inn, þá mun fólk gera ráð fyrir að peningarnir séu tapaðir. Það mun hafa gríðarleg áhrif á viðskiptaumhverfið.

Watch: Viðbrögð bankastjóra við lokun Silicon Valley banka