Þetta einfalda, svitlausa eignasafn græðir peninga á öllum mörkuðum

Sérstaklega ef þú vilt að sparnaðurinn þinn fari í vinnuna og græðir þér peninga í öllu umhverfi - uppsveiflu og lægð, hrun og oflæti, verðhjöðnun og verðbólga, stagflation og heimsendir.

Og sérstaklega ef þú heldur að þú svitnar nógu mikið í raun og veru að græða peningana þína, án þess að vilja að peningarnir þínir láti þig svitna meira í hvert skipti sem þú athugar 401(k).

Ég er nýbúinn að kíkja til Doug Ramsey, aðalfjárfestingarráðgjafa peningastjórnunarfyrirtækisins Leuthold & Co. í Minnesota. Hann hefur fylgst með safni margra eignaflokka sem eru 50 ár aftur í tímann og Ég hef skrifað um það áður. En eftir ræðu okkar og með smá frekari greiningu, hefur Ramsey komið með betrumbætur á All Asset No Authority eignasafn sitt.

Hann hefur smíðað enn betri músagildru.

Upprunalega AANA eignasafnið samanstendur af jöfnum fjárhæðum sem fjárfest er í sjö mismunandi eignum: bandarískum stórum hlutabréfum, bandarískum litlum hlutabréfum, bandarískum 10 ára ríkisbréfum, bandarískum fasteignafjárfestingarsjóðum, alþjóðlegum hlutabréfum, hrávörum og gulli. Það er fallega einfalt „allt veður“ eignasafn.

Eins og við höfum nefnt, komst Ramsey að því að þetta einfalda eignasafn, aðlagað aðeins einu sinni á ári til að koma því aftur í jafnt vægi í öllum sjö eignaflokkunum, hafði staðið sig frábærlega í öllu umhverfi undanfarin 50 ár. Ávöxtun yfir heila hálfa öld hefur verið næstum jafn góð og S&P 500, en með broti af áhættunni og án banvænna „týndra áratuga“. Ávöxtun hefur dregið úr svokölluðu „jafnvægi safni“ 60% bandarískra hlutabréfa og 40% ríkisbréfa.

En sem sagt Ramsey hefur nú bætt sig.

Ein af merkilegu niðurstöðum hans um þessa sjö eignaflokka er að á hverju tilteknu ári var líklega besta einstaka fjárfestingin þín sú sem hafði gengið næst best árið áður. Með öðrum orðum var líklegt að silfurverðlaunahafi síðasta árs yrði gullverðlaunahafi í ár.

Svo ég spurði hann hvað yrði um þetta eignasafn ef þú breyttir því úr sjö jöfnum hlutum í átta, til að taka með tvöfalda fjárfestingu í silfurverðlaunahafa fyrra árs?

Bingó.

Hann er nýkominn aftur til mín. Og þegar hann rekur tölurnar allt aftur til 1973, hefur hann komist að því að þetta eignasafn hefur skilað enn betri ávöxtun og enn minni áhættu. Hvað er ekki að fíla?

Að bæta við auka fjárfestingu í silfurverðlaunaeign síðasta árs eykur meðalársávöxtun um um hálft prósentustig á ári.

Yfir hálfa öld hefur það meira að segja slegið S&P 500
SPX,
-0.76%
fyrir heildar langtímaávöxtun: Á meðan þú ert að berja það í cocked hatt fyrir samkvæmni.

Mælt í föstu dollurum, sem þýðir leiðrétt fyrir verðbólgu, hefði þetta eignasafn skilað að meðaltali samsettri ávöxtun upp á 6.1% á ári. S&P 500 á því tímabili: 6.0%.

En versta fimm ára árangur sem þú þurftir að þola alla þessa hálfu öld frá bættu eignasafni Ramsey var 3% hagnaður (í föstu dollurum) Með öðrum orðum, jafnvel í verstu atburðarásinni, fylgdist þú með verðbólgu (bara).

Versta frammistaða S&P 500 á því tímabili? Reyndu mínus 31%. Nei í alvöru. Um miðjan áttunda áratuginn tapaði S&P 1970 þér þriðjungi af kaupmætti ​​þínum, jafnvel þótt þú hefðir það, í skattaskjóli án endurgjalds, í fimm ár.

Á hálfri öld hefur S&P 500 tapað kaupmátt á fimm ára tímabili um fjórðung tímans. (Enn og aftur, það er fyrir skatta og gjöld.) Það er auðvelt að yppa þessu af sér í orði og hugsa til lengri tíma – þar til þú þarft að lifa í gegnum það. Eins og rannsóknir sýna stöðugt, geta flestir fjárfestar það ekki. Þeir gefast upp og tryggja tryggingu. Oft á röngum tíma. Hver getur kennt þeim um? Þú tapar peningum ár eftir ár, og virðist enginn endir í sjónmáli?

Þannig að $1 fjárfest í S&P 500 árið 1972 hefði keypt þig minna 12 árum síðar, árið 1984. Og $1 fjárfest í S&P 500 í lok árs 1999 hefði keypt þig minna 13 árum síðar, árið 2012. Að meðtöldum arði - og áður skatta og gjöld.

Meðal sjö eigna Ramsey var silfurverðlaunahafi síðasta árs gull (já, já, ég veit, hvernig getur gull verið silfurverðlaunahafi?). Bullion sló í gegn árið 2022, var á eftir vörum, en sló allt annað.

Svo, með leyfi Doug Ramsey, fyrir árið 2023 samanstendur breytt eignasafn okkar af 12.5% eða einum áttunda hver í bandarískum stórum, litlum, alþjóðlegum hlutabréfum, fasteignasjóðum, 10 ára ríkisskuldabréfum og hrávörum, og heil 25%, eða ¼, í gulli: Sem þýðir til dæmis 12.5% hvor í ETFs
Njósna,
-0.73%,

IWM,
-0.96%,

VEA,
-0.11%,

VNQ,
-0.55%,

IEF,
-0.19%
og
GSG,
+ 0.95%
og 25% í
SGOL,
+ 1.65%.

Það eru engar tryggingar og það eru fullt af fyrirvörum. Til dæmis myndu flestir peningastjórar - jafnvel þeir sem líkar við gull - segja þér að það sé mikið gull. Á sama tíma afla gull og hrávöru engar tekjur, sem gerir það mjög erfitt að meta þau samkvæmt nútíma fjármálum. Það eru réttmætar spurningar sem þarf að spyrja um fjárfestingarhlutverk gulls í nútíma hagkerfi, þegar það er ekki einu sinni opinberlega peningar lengur.

Þarna geturðu aftur sett upp alvarlega fyrirvara varðandi hvaða fjárfestingarflokk sem er.

Afrekaskrá þessa eignasafns kemur frá hálfrar aldar gögnum. Eru „hefðbundnar visku“ eignasöfnin tekin saman á Wall Street byggð á einhverju öflugra? Og hversu mörg þeirra eru eingöngu byggð á frammistöðugögnum síðan 1982, á tímum þegar hrunandi verðbólga og vextir kveiktu í bæði hlutabréfum og skuldabréfum?

Eins og alltaf, þú borgar peningana þína og þú velur þitt. Ég mun að minnsta kosti skoða hér af og til hvernig músagildrunum tveimur Ramsey – AANA og fágunin – gengur. Fylgstu með.