Walmart, Amazon og The Home Depot eru sammála um að neysluútgjöld muni hægja á árið 2023

Neytendaeyðsla gæti farið minnkandi þar sem þrír af fimm efstu stærstu söluaðilum Bandaríkjanna búa sig undir hægfara hagkerfi, þar á meðal Walmart, Amazon og The Home Depot. Neytendur hafa flutt hluta útgjalda úr áþreifanlegum vörum yfir í þjónustu og eru að leitast við að eyða minna. Verðnæmni hefur verið meiri meðal kaupenda, sem hafa meiri áherslu á vöruval. Bæði Costco og Walmart greindu frá því að meðlimum í vöruhúsaklúbbunum hafi fjölgað, sem sýnir að neytendur leggja áherslu á verðmæti.

Þar sem spár um flatan hagvöxt eru almennt viðurkenndar munu sumir neytendur skipta yfir í minna vörumerkjavörur og sækjast eftir einkamerkjum eða vörumerkjum í verslunum, sérstaklega fyrir matvöru þar sem verðlagsverð er yfir 11% fyrir mat heima. Neytendur einbeita sér frekar að fjárhagsstöðu sinni, sem mun halda áfram allt árið og hafa áhrif á útgjöld.

Amazon, Walmart og The Home Depot hafa gefið íhaldssamar horfur á tekjuaukningu árið 2023. Nokkur lækkun á útgjöldum neytenda er borin saman við hærri útgjöld á tímum eftir heimsfaraldur. Vöxtur milli ára (YoY) frá 2020 hjá þessum fyrirtækjum var verulegur og 2023 lítur út fyrir að vera ár aftur í eðlilegt horf.

AmazonAMZN
nær þroska

Söluvöxtur Amazon var ekki tveggja stafa tölu í fyrsta skipti í áratug. Áður fyrr var söluvöxtur á milli 20-40% milli ára. Hins vegar, árið 2022, dró gífurlega úr söluvexti milli ára og var aðeins 9.4%. Meira áhyggjuefni fyrir Amazon er hins vegar ekki hægur vöxtur heldur hagnaðarrýrnun árið 2022. Amazon Fyrirtækjum er skipt í þrjá hluta - Norður Ameríka, Alþjóðleg og Amazon Web Services (AWS). Hið síðarnefnda hefur mestan vöxt og mest hagnaðarframlag í heildina en skilar aðeins 16% af tekjum Amazon. Norður-Ameríka og International eru 84% af heildartekjum, en hvorugur hluti hagnaði árið 2022 og tapaði samanlagt 10.6 milljörðum dala.

Samdráttur í sölu gerir fyrirtækið varkárara varðandi útgjöld neytenda árið 2023. Netsala Amazon dróst saman um 1% samanborið við 12.5% vöxt síðasta árs og áskriftarþjónusta jókst aðeins um 11% samanborið við árið áður eða 26%. Leiðbeiningar Amazon fyrir fyrsta ársfjórðung 2023 er að sala aukist á milli 4% og 8% miðað við fyrsta ársfjórðung 2022.

Fyrir reikningsárið 2022 varð Amazon fyrir fyrsta tapi síðan 2014. Fyrirtækið tapaði 2.7 milljörðum dala, þar á meðal kostnað sem stofnað var til vegna hlutabréfafjárfestingar í Rivian Automotive upp á 12.7 milljarða dala. Andy Jassy, forstjóri Amazon, gerði það berlega ljóst á nýlegum allsherjarfundi að fyrirtækið er í villtum ferðalögum sem endurskilgreinir hvað Amazon ætti að vera.

WalmartWMT
vaktir 2023 horfur

Í samanburði við Amazon má lýsa vexti Walmart sem hægum og stöðugum. Þó Amazon hafi vaxið umtalsvert undanfarin tíu ár, Walmart hefur upplifað vöxt frá flötum upp í allt að 7%. Árið 2022 jukust tekjur fyrirtækisins um 6.7%, en Walmart spáir minni aukningu fyrir árið 2023, á bilinu 2.5 til 3%.

Þegar Bandaríkjamenn leitast við að teygja dollara sína snúa þeir sér meira að lágvöruverðsverslunum og vöruhúsaklúbbum, sérstaklega fjölskyldum með meðaltekjur og hærri tekjur. „Við erum að ná hlutdeild í tekjuhópum, þar á meðal í hærri kantinum, sem var næstum helmingur af þeim hagnaði sem við sáum aftur í Bandaríkjunum á þessum ársfjórðungi. Og við erum líka að ná meiri hluta af veskinu í Sam's Club í Bandaríkjunum hjá bæði meðaltekjum og tekjuhærri kaupendum,“ sagði Doug McMillon, forstjóri Walmart, í nýlegri tekjusímtali. Sam's Club US jók sölu um meira en 10 milljarða dollara og skilaði tveggja stafa vexti upp á 14.7% og meðlimafjöldi var í hámarki.

Þó að leiðbeiningar Walmart séu íhaldssamar miðað við nýlegan vöxt, þá er fyrirtækið ekki að örvænta. „Eitt af því sem ég hef alltaf metið við þetta fyrirtæki er að það er náttúrulega varið. Ef viðskiptavinir vilja meira af einhverju og minna af einhverju öðru breytum við birgðum okkar. Ef hagkerfið er sterkt, eiga viðskiptavinir okkar meiri peninga og það er frábært. Ef hlutirnir eru erfiðari koma þeir til okkar fyrir verðmæti,“ sagði McMillon. Matvöruframboð, sem er meira en helmingur af tekjum Walmart, hefur gagnast viðskiptavinum sínum, sérstaklega þar sem neytandinn Verðvísitala sýnir að matur á íbúðaverði hefur hækkað um 11.3% undanfarna 12 mánuði.

„Að snúa okkur að leiðbeiningum, þar sem við sitjum hér í dag, erum við í svipaðri stöðu og undanfarin þrjú ár, þar sem mikil óvissa ríkir um stöðu ársins. Þó að birgðakeðjuvandamálin hafi að mestu minnkað er verð enn hátt og það er töluverður þrýstingur á neytendur,“ sagði John David Rainey, fjármálastjóri Walmart. Þegar hægir á útgjöldum neytenda munu þeir leita eftir verðmætamiðuðum vörum og verslunum. Walmart er minna næmt fyrir verulegri lækkun á sölu miðað við daglegt verðlag.

The Home DepotHD
treystir á starfsmenn sína til að ná markaðshlutdeild

Sala Home Depot jókst um 4.1% fyrir árið 2022. Forstjóri félagsins ræddi mikinn vöxt undanfarin ár og breytingar á neysluútgjöldum. Þó að horfur fyrir árið 2023 séu flatar miðað við 2022 tekjur, var fyrirtækið bjartsýnt á áframhaldandi yfirburði sína á markaðnum. „Á næstunni höldum við áfram að sigla um einstakt umhverfi. Megnið af fjárlagaárinu 2022 sáum við þrautseigan viðskiptavin sem var minna verðnæmur en við hefðum búist við í ljósi viðvarandi verðbólgu. Á þriðja ársfjórðungi urðum við vör við nokkra hröðun í ákveðnum vörum og flokkum, sem var meira áberandi á fjórða ársfjórðungi,“ sagði Ted Decker, forseti og forstjóri The Home Depot.

Frá 2019 til 2022 jókst sala fyrirtækisins með samsettum árlegum vexti upp á 12.6%. „Þessi vöxtur endurspeglar þætti sem eru einstakir við endurbætur á heimili þar sem húseigendur eyddu meiri tíma á heimilum sínum og tóku að sér fleiri verkefni þar sem þeir sáu heimili sín aukast verulega í verðmæti á því tímabili; heimilisbótamarkaðurinn náði einnig meiri hluta af veski neytandans þar sem eyðsla á vörum var meiri en útgjöld til þjónustu á þessu tímabili,“ sagði Richard McPhail, framkvæmdastjóri og fjármálastjóri The Home Depot. McPhail ræddi víðtækari breyting neytenda frá vörum yfir í þjónustu sem hefst árið 2021 sumarið til loka 2022.

The Home Depot hélt áfram að sjá söluaukningu frá ársfjórðungi yfir ársfjórðung til loka reikningsársins 2022. McPhail ræddi hvernig fyrirtækið horfði á nokkra þætti þar sem þeir gáfu flatar söluhorfur fyrir árið 2023. „Í fyrsta lagi upphafið að markmiðssetningu okkar þetta ár er forsenda okkar varðandi neysluútgjöld. Við höfum gert ráð fyrir, eins og margir hagfræðingar, að við munum sjá flatan raunhagvöxt og neysluútgjöld árið 2023,“ sagði McPhail. Það hefur líka orðið breyting á útgjöldum neytenda frá vöru til þjónustu. Að lokum ræddi McPhail að þrátt fyrir mótvind minni neytendaútgjalda og tilfærslu frá áþreifanlegum vörum myndi starfsmenn The Home Depot veita því sjálfbært forskot á markaðnum og fyrirtækið er fullviss um að það muni halda áfram að auka markaðshlutdeild sína í 2023.

Neytendur fara yfir í kostnaðarsparandi hegðun

Könnunargögn staðfesta að viðhorf neytenda sé að færast í átt að hægari eyðslu árið 2023. Niðurstöðurnar sýndu að 96% aðspurðra neytenda ætla að tileinka sér kostnaðarsparandi hegðun á næstu sex mánuðum. Helmingur neytenda í könnuninni hefur miklar áhyggjur af fjárhagsstöðu sinni, þar sem 42% búast við að draga verulega úr útgjöldum sínum í öllum smásöluflokkum. Könnunin leiddi í ljós að neytendur eru líklegri til að skipta yfir í ódýrara vörumerki tiltekinnar vöru eða jafnvel fara án þess að nota reglulega (42% svarenda). Í matvöru, svæðinu þar sem neytendur eru ólíklegastir til að draga úr, sögðust 24% ætla að draga úr útgjöldum, samanborið við 12% í fyrri könnun. Viðskipti niður í vörumerki í eigu verslana eru einhliða neytendur geta sparað peninga. PwC Febrúar 2023 Global Consumer Insights Pulse Survey inniheldur 9,180 neytendur á 25 svæðum.

Walmart og Home Depot greindu nýlega frá afkomu á fjórða ársfjórðungi og fyrir heilt ár. Amazon, næststærsti smásalinn, greindi frá ársuppgjöri fyrr í þessum mánuði en hinir tveir helstu smásalarnir, Costco og KrogerKR
, mun tilkynna í næsta mánuði. Allir vísbendingar enduróma sömu viðhorf - hægagangur í útgjöldum fyrir árið 2023.