Viltu vita hvert húsverð stefnir árið 2023? Horfðu á húsnæðislánavexti

Margar spár gera ráð fyrir að árið 2023 verði neikvætt ár fyrir húsnæði, en endanleg leið sem markaðurinn tekur mun vera upplýst af húsnæðislánakostnaði. Árið 2022 tvöfölduðust vextir íbúðalána frá áramótum til lok október og hækkuðu úr 3.5% í rúmlega 7%. Það jók verulega skilvirkan kostnað við eignarhald á húsnæði fyrir marga Bandaríkjamenn.

Það er vegna þess að flestir kaupendur fjármagna húsnæðiskaup með veði og því ræður kostnaður við húsnæðislánið því húsnæði sem kaupandinn hefur efni á. Ef húsnæðislánið tvöfaldast, þá getur húsið sem kaupandi hefur efni á, um það bil helmingast, að öðru jöfnu.

30 ára húsnæðislánakostnaður í Bandaríkjunum, 2022

Síðan hann fór yfir 7% í október hefur 30 ára húsnæðislánakostnaður lækkað lítillega aftur í nálægt 6%. Það endurspeglar að miklu leyti hreyfingar á langtímavöxtum víðar, sem hækkuðu einnig verulega árið 2022 en hafa lækkað aftur úr hæstu vöxtum sem náðst hafa í haust.

Hæfilegt húsnæði

Samt, jafnvel þótt húsnæðislánakostnaður hafi lækkað frá hámarksstigum, þá Seðlabanki Atlanta áætlar að húsnæðisframboð sé að ná lágmarki sem við höfum ekki séð í áratugi. Það er að hluta til endurspeglun á hærri húsnæðislánakostnaði, en auk þess lækkuðu húsnæðisframboð árið 2021 jafnvel áður en vextir hækkuðu, þar sem húsnæðisverð hækkaði hraðar en tekjur meðan á heimsfaraldrinum og í kjölfar hans stóð og þrengdi hugsanlega kaupendur.

Bandaríski seðlabankinn (Fed), setur skammtímavexti, sem geta aftur haft áhrif á lengri tíma lántökukostnað. Seðlabankinn ætlar að halda áfram að hækka stýrivexti árið 2023. Þó að núverandi áætlanir Fed séu að mestu leyti verðlagðar inn á húsnæðislánamarkaðinn sem tekur mjög langtímasýn, bendir það til þess að húsnæðislánakostnaður gæti haldist hækkaður í nokkurn tíma. Reyndar sagði Jerome Powell seðlabankastjóri að hann liti á bandaríska húsnæðismarkaðinn sem „mjög ofhitnuð“ nóvember sl. Húsnæðisverð hefur ekki lækkað mikið frá þeirri yfirlýsingu.

Svæðisþróun

Það er líka mikilvægt að muna að húsnæði í Bandaríkjunum er svæðisbundinn markaður. Ráðstafanir vegna hagkvæmni benda til þess að íbúðaverð á vesturströndinni gæti verið tiltölulega ódýrara, en í öðrum landshlutum, sérstaklega í miðvesturlöndum, er hagkvæmni minna mál. Það gæti haft áhrif á verðþróun og eins og er virðist vesturströnd Bandaríkjanna sjá tiltölulega veikari húsnæðisverð á mörgum mörkuðum. Árstíðasveiflan flækir myndina líka, þar sem vetrarmánuðirnir eru venjulega hægari tímabil á húsnæðismarkaði samanborið við sumarið sem gerir gögn aðeins erfiðara að túlka.

Hvað á að búast við

Með mikilli hækkun á húsnæðislánakostnaði undanfarið og minni hagkvæmni er líklegt að húsnæðisverð muni mildast. Það er það sem margir spá og það sem núverandi þróun bendir til að sé að gerast.

Hins vegar, hingað til, á mörgum svæðum hefur húsnæðisverð aðeins skilað nokkrum af nýlegum leikjum frá 2022 og hefur ekki enn lækkað í algildum mælikvarða á milli ára. Árið 2023 gæti breyst því ef núverandi tregleiki á húsnæðismarkaði heldur áfram.

Hins vegar skipta líkurnar á samdrætti líka máli ef fólk missir vinnuna sem getur aftur haft áhrif á húsnæðismarkaðinn. Það eru jákvæðar fréttir þar, því hingað til hefur atvinnumarkaðurinn verið öflugri en flestir bjuggust við. Hins vegar virðist bakgrunnur fyrir þróun íbúðaverðs árið 2023 tiltölulega neikvæður.