Wells Fargo, sem áður var númer 1 í húsnæðislánum, er að hverfa af húsnæðismarkaði

Wells Fargo er að stíga til baka frá margra milljarða dollara markaði fyrir bandarísk húsnæðislán innan um þrýsting á reglugerðum og áhrifum hærri vaxta.

Í stað fyrri markmiðs þess að ná til eins margra Bandaríkjamanna og mögulegt er, mun fyrirtækið nú aðeins bjóða núverandi banka- og eignastýringarviðskiptavinum og lántakendum í minnihlutasamfélögum íbúðalán, að því er CNBC hefur lært.

Tvíþættir þættir lánamarkaðar sem hefur hrunið síðan Seðlabankinn hóf göngu sína hækka vexti á síðasta ári og aukið eftirlit með eftirliti - bæði í iðnaði og sérstaklega fyrir Wells Fargo eftir 2016 falsa reikninga hneyksli - leiddi til ákvörðunarinnar, sagði yfirmaður neytendalána Kleber Santos.

„Við erum mjög meðvituð um sögu Wells Fargo síðan 2016 og þá vinnu sem við þurfum að gera til að endurheimta traust almennings,“ sagði Santos í símaviðtali. „Sem hluti af þeirri endurskoðun ákváðum við að heimalánaviðskipti okkar væru of stór, bæði hvað varðar heildarstærð og umfang.

Það er nýjasta, og kannski mikilvægasta, stefnumótandi breytingin sem forstjóri Charlie Scharf hefur tekið að sér síðan hann gekk til liðs við Wells Fargo seint á árinu 2019. Veðlán eru langbest stærsti flokkurinn af skuldum í eigu Bandaríkjamanna, sem er 71% af 16.5 billjónum dala heildarinnstæðu heimila. Undir forvera Scharf var Wells Fargo stoltur af miklum hlutdeild sinni í íbúðalánum - það var besti lánveitandi landsins svo nýlega sem 2019, samkvæmt fréttabréfi iðnaðarins. Inni í húsnæðislánum.

Nú, vegna þessarar og annarra breytinga sem Scharf er að gera, þar á meðal að þrýsta á um auknar tekjur af fjárfestingarbankastarfsemi og kreditkortum, mun Wells Fargo líkjast keppinautum megabanka betur. Bank of America og JPMorgan Chase. Bæði fyrirtækin létu af hendi veðhlutdeild eftir fjármálakreppuna 2008.

Að fylgja þessum einu sinni risastóru húsnæðislánaaðilum við að draga úr starfsemi sinni hefur áhrif á bandaríska húsnæðislánamarkaðinn.

Þegar bankar drógu til baka frá íbúðalánum eftir hamfarirnar sem voru snemma á 2000 húsnæðisbólan, tóku leikmenn utan banka, þ.m.t. Eldflaugalán fyllti fljótt upp í tómið. En þessir nýrri leikmenn eru ekki eins náið stjórnað og bankarnir eru, og gagnrýnendur iðnaðarins segja að það gæti útsett neytendur fyrir gildrum. Í dag er Wells Fargo þriðji stærsti húsnæðislánveitandinn á eftir Rocket og United Wholesale Mortgage.

Sem hluti af niðurskurði þess, er Wells Fargo einnig að loka bréfaviðskiptum sínum sem kaupir lán frá þriðja aðila og minnkar „verulega“ húsnæðislánaþjónustusafn sitt með eignasölu, sagði Santos.

Bréfarásin er umtalsverð viðskipti fyrir Wells Fargo í San Francisco, sem varð stærri eftir því sem heildarlánastarfsemi dróst saman á síðasta ári. Í október, bankinn sagði 42% af 21.5 milljörðum dala lánum sem það fékk á þriðja ársfjórðungi voru bréfalán.

Það mun taka að minnsta kosti nokkra ársfjórðunga að selja húsnæðislánarétt til annarra aðila í iðnaði, allt eftir markaðsaðstæðum, sagði Santos. Wells Fargo er stærsti bandaríski húsnæðislánaþjónustan, sem felur í sér að innheimta greiðslur frá lántakendum, með næstum 1 trilljón dollara í lánum, eða 7.3% af markaðnum, frá og með þriðja ársfjórðungi, samkvæmt upplýsingum frá Inside Mortgage Finance.

Að öllu samanlögðu mun breytingin leiða til nýrrar uppsagnar vegna húsnæðislánastarfsemi bankans, viðurkenndu stjórnendur, en þeir neituðu að mæla nákvæmlega hversu margar. Þúsundir starfsmanna húsnæðislána voru sagt upp félaginu eða hætt sjálfviljugur á síðasta ári þar sem viðskipti drógust saman.

Fréttin ætti ekki að koma fjárfestum eða starfsmönnum algjörlega á óvart. Starfsmenn Wells Fargo hafa velt því fyrir sér mánuðum saman um breytingar sem eiga sér stað eftir að Scharf tjáði fyrirætlanir sínar nokkrum sinnum á síðasta ári. Bloomberg greindi frá því í ágúst að bankinn væri að íhuga að draga úr eða stöðva útlán bréfritara.

„Það er allt öðruvísi í dag að reka húsnæðislánaviðskipti innan banka en það var fyrir 15 árum,“ sagði Scharf við sérfræðinga í júní. „Við verðum ekki eins stór og við vorum í sögulegu tilliti“ í greininni, bætti hann við.

Wells Fargo sagði að það væri að fjárfesta 100 milljónir dala í átt að markmiði sínu um eignarhald á heimilum minnihlutahópa og setja fleiri húsnæðislánaráðgjafa í útibú sem staðsett eru í minnihlutasamfélögum.

„Forgangsverkefni okkar er að draga úr áhættu á staðnum, einbeita sér að því að þjóna eigin viðskiptavinum okkar og gegna því hlutverki sem samfélagið ætlast til að við leikum þar sem það tengist kynþáttaeignarbilinu,“ sagði Santos.

Veðskiptingin markar það sem er hugsanlega síðasta stóra viðskiptabreytingin sem Scharf mun ráðast í eftir að hafa skipt starfsemi bankans í fimm deildir, 12 nýja rekstrarnefndarmenn og fjölbreytileikasvið.

Í símaviðtali sagði Scharf að hann hefði ekki gert ráð fyrir að gera aðrar stórar breytingar, með þeim fyrirvara að bankinn þurfi að laga sig að breyttum aðstæðum.

„Miðað við gæði fimm helstu fyrirtækjanna í umboðinu teljum við okkur vera í stakk búna til að keppa við þá allra bestu þarna úti og vinna, hvort sem það eru bankar, ekki bankar eða fintechs,“ sagði hann.