Hvers vegna lækkuðu hlutabréf á þriðjudaginn og hvað er á hreyfingu á mörkuðum þessa vikuna?

Lykilatriði

• S&P 500 vísitalan hefur lækkað í vikunni og hefur lækkað um meira en 3% frá opnun mánudags í lok viðskipta á fimmtudag.
• Þetta kemur þar sem Jay Powell seðlabankastjóri hefur gert athugasemdir sem benda til þess að vextir gætu hækkað hærra og haldist háir lengur
• Það hafa verið stórir einstakir flutningsmenn það sem af er vikunni, þar sem GE hefur hækkað um meira en 6% og SVB Financial Group lækkað um yfir 60% þegar þetta er skrifað

Eftir að hafa opnað hærra á mánudaginn hafa hlutabréfamarkaðir lækkað undanfarna daga. Ástæðurnar á bak við fallið koma engum á óvart sem fylgist með, í ljósi þess að aðalatriðið sem hreykir við nálinni núna eru vextir.

Seðlabankastjórinn Jay Powell er eins og leikari í Marvel-mynd sem mikil eftirvænting er. Áhorfendur hanga á hverju orði hans og leita að vísbendingum og spilla um hvað gæti verið í vændum á næsta fundi Federal Open Market Committee (FOMC).

Á þriðjudag gerði hann athugasemdir þar sem hann sagði að þeir gætu þurft að hækka vexti hærra og lengur og sagði: „Nýjustu efnahagsgögn hafa borist inn sterkari en búist var við, sem bendir til þess að endanlegt vaxtastig sé líklegt til að vera hærra en áður. gert ráð fyrir. Við værum tilbúin að auka hraða vaxtahækkana.“

Hefurðu áhyggjur af því hvað hækkandi vextir og óvissa hagkerfi gæti gert við eignasafnið þitt? Íhuga gervigreindarknúna Q.ai Vernd eignasafns.

Það gerir þér kleift að fjárfesta í úrvali af fremstu röð Fjárfestingarsett, á meðan þú bætir sjálfvirkum áhættuvarnaraðferðum við eignasafnið þitt. Gervigreind okkar spáir fyrir um hvernig gert er ráð fyrir að markaðir gangi í hverri viku og aðlagar síðan eignasafnið og áhættuvarnarstefnuna sjálfkrafa í samræmi við þessar áætlanir.

Sæktu Q.ai í dag fyrir aðgang að gervigreindaraðferðum.

Af hverju hækkar seðlabankinn vexti?

Það er mikil togstreita í gangi í bandaríska hagkerfinu núna. Verðbólga er ekki alveg að slá í fréttirnar eins mikið og hún var árið 2022, en það er samt alvarlegt mál. Á árshraða upp á 6.4% hefur það lækkað mikið frá hámarki sem var 9.1% í júní 2022, það er meira en tvöfalt markmið Fed.

Ákjósanleg verðbólga fyrir Jay Powell er á bilinu 2-3%, og hann hefur margoft gert það ljóst að þetta er það sem hann ætlar að koma henni aftur niður á.

Leiðin sem FOMC miðar að því að hafa áhrif á verðbólgu er í gegnum vexti. Þegar hagkerfið fer að verða of heitt og verðbólga fer að hlaupa í burtu, taka hærri vextir í raun peninga úr vösum neytenda.

Hærri vextir þýðir dýrari lán, sérstaklega fyrir stóra miða eins og húsnæðislán og bílalán. Þegar neytendur þurfa að eyða meira í húsnæðislán eða bílagreiðslu þýðir það minna reiðufé í vasanum til að eyða í strigaskór eða veitingastaði eða leiki.

Það hægir á eftirspurn eftir þessum vörum og neyðir fyrirtæki til að takmarka verðhækkanir eins mikið og hægt er til að halda eftirspurn uppi. Með tímanum lækkar þetta verðbólgustigið.

Af hverju valda hærri vextir sveiflur á markaði?

Það er allt gott og blessað, en mikil verðbólga er slæm fyrir alla, ekki satt? Ef seðlabankinn er að hjálpa til við að ná verðbólgu niður, væri það jákvætt fyrir fyrirtækin og hlutabréf þeirra?

Til lengri tíma litið, líklega. Til skamms tíma, nei.

Það kemur niður á lykilstönginni sem Fed er að toga þegar þeir hækka vexti. Neytendaútgjöld. Því hærra sem vextir fara, því lægra er gert ráð fyrir útgjaldastigi. Ímyndaðu þér að meðalgreiðsla húsnæðislána sé $ 1,700 á mánuði.

Ef seðlabankinn hækkar vextina og þetta fer í $1,900 á mánuði, þá er það $200 minna en meðalmaður þarf að eyða hjá fyrirtækjum eins og Nike, Walmart og Amazon.

Ekki nóg með það, heldur hafa hærri vextir áhrif á útgjöld fyrirtækja líka. Fyrirtæki sem nota lánsfé (sem er nánast allt) munu þurfa minna að eyða í eigin þjónustu, svo sem skrifstofuhúsnæði, nýjar tölvur og tæki fyrir starfsfólk og jafnvel jólaboð skrifstofunnar.

Allt þetta skilar minni tekjum fyrir fyrirtæki. Og minni tekjur þýðir almennt minni hagnað, sem er ekki góð niðurstaða fyrir fjárfesta og hluthafa.

Vegna þess að hagkerfið er enn frekar öflugt núna og verðbólga enn há, er líklegt að seðlabankinn haldi áfram að hækka stýrivexti.

Þegar Jay Powell gerir athugasemdir við að vaxtahækkunarlotan sé hærri eða lengri en búist var við, veldur það ugg á mörkuðum vegna þess að fjárfestar hafa áhyggjur af því hvernig þetta gæti haft áhrif á afkomu fyrirtækja.

Aðrar tilkynningar færa markaði í þessari viku

Hin hliðin á þessum peningi eru efnahagsleg gögn. Á undarlegan hátt eru góð gögn í raun slæmar fréttir fyrir hlutabréfamarkaðinn. Vertu hjá okkur hér. Seðlabankinn vill sjá nokkuð neikvæðar efnahagslegar upplýsingar.

Færri störf eða minni neysluútgjöld er einmitt það sem þeir eru að reyna að ná með því að hækka vexti. Hingað til hafa vaxtahækkanir þeirra í raun ekki virst hafa mikil áhrif á hagkerfið í heild.

Síðasta atvinnuskýrsla í janúar var langt yfir áætlunum og bætti við 517,000 störfum samanborið við 187,000 sem spáð hafði verið fyrir greiningaraðila.

Með það í huga beinast allra augu að febrúarskýrslunni um störf sem kemur út á föstudaginn. Samkvæmt upplýsingum frá Refinitiv hefur samstöðuspáin að ný störf séu 205,000.

Ef það kemur inn í kringum þetta stig getum við búist við þögguðu svari frá mörkuðum. Stór sveifla á hvorn veginn sem er gæti leitt til þess að markaðurinn hreyfðist jafn verulega.

Ef talan kemur inn miklu hærri, eins og hún gerði í janúar, munu áhyggjurnar vera þær að seðlabankinn muni leitast við að hækka stýrivexti um 0.50 prósentur, frekar en 0.25 sem nú er gert ráð fyrir. Markaðir myndu ekki bregðast vinsamlega við þessu og við gætum séð frekari hreyfingu niður á við.

Mikill flutningsmaður það sem af er vikunni

Þessi vika hefur séð nokkra stóra flutninga hingað til, bæði í jákvæða og neikvæða átt. Hér eru nokkrar af stærstu breytingum sem við höfum séð hingað til í þessari viku.

General Electric

GE tilkynnti markaðsleiðbeiningar á fjárfestaráðstefnu á fimmtudagsmorgun, þar sem fram kom að þeir búist við að sjá tveggja stafa vöxt í flugrekstri sínum fram til ársins 2025. Þetta, og jákvæðar horfur fyrir aðrar rekstrareiningar þeirra, hafa leitt til þess að hlutabréfavísitalan hefur hækkað um meira en 8% í byrjun árs. viðskiptatíma fimmtudag.

Dish Network

Markaðir hafa ekki verið góðir við Dish Network undanfarið, þar sem fyrirtækið situr í 14 ára lágmarki. Það tók við sér frá þessum lágu hæðum á þriðjudag og skoppaði aftur á fimmtudagsmorgun, við fréttir um að Jim DeFranco, stofnandi Dish, hefði keypt 16 milljóna dollara til viðbótar af hlutabréfum í fyrirtækinu. Það hefur hækkað um tæp 5% frá lágmarki á mánudag.

SVB fjármálahópur

Móðurfyrirtæki Silicon Valley Bank, sem er einbeittur sprotafyrirtæki, hefur séð hlutabréf sín blása upp eftir fréttir af gríðarlegri eignasölu sem á sér stað til að tryggja efnahag þeirra. Hlutabréfið hrundi yfir 60% í viðskiptum síðla dags á fimmtudag.

Aðalatriðið

Markaðir bíða á höttunum núna eftir að finna gögn eða fréttir til að festa sig í. Allt sem gæti gefið smá innsýn í hvað Fed mun gera á næsta fundi sínum. Eitt er víst, líklegt er að við sjáum áframhaldandi sveiflur þar sem baráttan milli verðbólgu, hagkerfisins og Fed heldur áfram.

Þetta er ekki líklegt til að breytast fyrr en við fáum einhverja skýrleika um stefnu hagkerfisins og verðbólgubreytingar líka.

Sem fjárfestir gerir það hlutina krefjandi.

Sem betur fer býður Q.ai upp á úrval af fjárfestingarsettum sem nota kraft gervigreindar til að fylgjast með markaðnum fyrir þig. Sem dæmi má nefna Ný tæknisetter Hrein tæknier Precious Metals Kit og nóg meira.

Í hverri viku spáir gervigreind okkar fyrir frammistöðu og sveiflur gríðarstórra eigna, og aðlagar síðan sjálfkrafa settin út frá þessum spám. Ekki nóg með það, heldur geturðu bætt við Vernd eignasafns til að verjast einnig áhættunni fyrir lækkanir.

Sæktu Q.ai í dag fyrir aðgang að gervigreindaraðferðum.