Tæknimarkaðurinn hefur enn ekki náð botninum og fjárfestar ættu að forðast mega-hetturnar hvað sem það kostar, en það eru nýjar stjörnur frá gervigreind og leikjum til hálfleiðara sem standa undir nýju tækniþróuninni - og þær eru vanmetnar, ekki ofmetnar.
Tesla (NASDAQ:TSLA) er á tanki. Undanfarna 12 mánuði hefur hlutabréfið fallið um næstum 30%, þar sem Elon Musk hefur reynt að útskýra nefstífuna í marga mánuði.
Tæknimarkaðurinn er hafsjór af rauðu núna og hann dregur Wall Street niður með sér.
Shopify (NYSE:SHOP) hefur tapað næstum 42% á síðasta ári.
Coinbase (NASDAQ: COIN) hefur lækkað næstum 70% á sama tímabili.
Jafnvel Meta (NASDAQ: META) hefur lækkað tæplega 20%.
Þetta er nú tími umhugsunar þar sem fjárfestar ættu að leita dýpra inn í óljósari horn tækniheimsins, þar sem frábærir hlutir eru áorkaðir og þar sem verðmat er enn mjög lágt.
Það er aðeins ókostur í tæknihlutabréfum með stórtökum, en við sjáum alls kyns upphækkun á sumum minna þekktum hlutabréfum á sviði gervigreindar, leikja og hálfleiðara.
#1 Chatbot GPT brautryðjandi BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT er heitasta gervigreindarorðið um þessar mundir og hvaða hugbúnaðarfyrirtæki sem tengist því hefur verið að vafra um þessar meðvindar. Chatbot GPT sjálft er í einkaeigu og náði til um 100 milljóna virkra notenda mánaðarlega í janúar - aðeins tveimur mánuðum eftir að það var opnað. Það gerir það að ört vaxandi neytendaforriti í heiminum - í sögunni.
Microsoft hefur varpað milljörðum dollara í ChatGPT OpenAI og sú staðreynd hefur leitt til þess að fjárfestar hafa byrjað að leita sér að hverju fyrirtæki sem er að vinna að gervigreindartækni.
BigBear.ai er einn af þeim og hefur hækkað um meira en 300% það sem af er ári.
BigBear, sem er vaxandi leiðtogi í AI greiningu og netverkfræðilausnum, er einn af mest spennandi hlutabréfum í rými sem hefur náð dulritunaræðinu.
Þessi nýi aðili er enn í mínus. Þó að það hafi verið að stækka tekjugrunn sinn, með allt að 170 milljónum Bandaríkjadala spáð fyrir árið 2022, lokuðu hagnaður þriðja ársfjórðungs á síðasta ári með 3 milljónum dala í hreinu tapi. En það sem fjárfestar eru að skoða er það sem kemur næst ...
Eitt helsta aðdráttarafl fjárfesta undanfarna daga og vikur hefur verið BigBear's 900 milljóna dollara samningur með bandaríska flughernum, tilkynnt í janúar.
Önnur hlutabréf í þessu rými sem hafa einnig verið í gervigreindarbrjálæði 2023 eru SoundHound (NASDAQ:SOUN) og C3.ai (NYSE:AI), en hið síðarnefnda hefur hækkað um meira en 100% það sem af er ári.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 í Bandaríkjunum fyrir einstaka gesti á þessu ári
Netspilun er enn eitt æðið sem tekur við árið 2023. Þetta er hljóðlega að breytast í 50 milljarða dala áskriftarviðskipti og Enthusiast sker sig úr – ekki síst vegna þess að það var bara í fyrsta sæti í Bandaríkjunum fyrir einstaka gesti.
Í þessum ofur ört vaxandi leikjahluta snýst þetta allt um umferð og Enthusiast vann nýlega efstu stöðu Comscore fyrir einstaka umferð gesta.
Enthusiast Gaming rekur netkerfi um það bil 50 leikjatengdra vefsíðna, 700 YouTube rásir, leikjaþróunarstofu, svo ekki sé minnst á 500 leikjaáhrifavalda sem það stjórnar á Twitch og Youtube. Það á meira að segja og stjórnar eigin esports liðum fyrir stærstu nöfnin í leikjum: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League og Valorant.
Fyrir þennan hluta, aðdáendur, aðdáendur og fleiri aðdáendur (með öðrum orðum, umferð) er hvernig afla er tekna af leikjum í einu „leikjahúsi“. Áhugamaður hefur búið til þetta hús, með gríðarlegan hóp fólks fyrir auglýsingar, áskriftir, miðasölu, víðtæka rafræn viðskipti, innkaup í forritum, úrvalsefni, NFT, metaverse og jafnvel dulmál.
Og þessi nýi, hreinræktuðu þátttakandi hefur slegið í gegn, þar sem RBC Capital Markets staðfesti nýlega sína 'Kaupa' einkunn og verðmiði 3.50 CAD. Það er heilmikill ávinningur fyrir fyrirtæki sem nú er að versla undir $1.00.
Hagnaðurinn lítur líka út fyrir að vera sterk, en tekjur Enthusiast á þriðja ársfjórðungi 3 námu 2022 milljónum dala, samanborið við 51.12 milljónir dala á sama ársfjórðungi árið áður.
#3 Himax Technologies (NASDAQ: HIMX), útúrsnúningurinn í flísastríðinu
Hálfleiðarar eru einhverjir bestu staðirnir til að vera sem fjárfestir núna, en þeir eru ekki allir jafnir. Flísastríðið er rétt að byrja og örfá lönd ráða yfir þessum mikilvægu iðnaði.
Himax er leiðandi taívanskt hálfleiðarafyrirtæki sem gæti endað með því að vera fjöl-bagger. Þetta er eitt arðbærasta smáfyrirtækið sem til er og það er snjallt. Það er að versla ódýrt miðað við tekjur. Reyndar, frá miðjum febrúar, var það viðskipti á a PE margfeldi af 6X.
Himax er með a ROCE (ávöxtun eða hagnaður fyrir skatta sem myndast af starfandi fjármagni) um 26%, samanborið við 15% að meðaltali fyrir restina af hálfleiðaraiðnaðinum. Það lítur út fyrir að vera vanmetið á þessum tímapunkti, líklega vegna þess að þó að það hafi getu til að sameina ávöxtun með því að endurfjárfesta stöðugt fjármagn og auka ávöxtun, hefur það aðeins skilað 14% til hluthafa undanfarin fimm ár. Svo enginn tekur eftir því enn sem komið er. Það gerir Himax að vanmetnum útúrsnúningi í blómstrandi hluta sem er miðpunktur alþjóðlegs framboðsstríðs.
Tölvukubbar eru ekki bara lífsnauðsynleg fyrir daglega rafeindatækni okkar ... Þau eru mikilvæg inntak fyrir gagnaver, bíla og mikilvæga innviði. Þær eru í stuttu máli nýja olían og framboð þeirra er efni í geopólitík og þjóðaröryggi.
Bandaríski bandamaður Taiwan framleiðir meira en 90% af fullkomnustu hálfleiðurum tölvukubba heims og Himax er mjög sterkur útúrsnúningur í rými sem hefur verið erfitt yfirferðar.
Svo, mun árið 2023 færa léttir fyrir illa stödd tæknihlutabréf? Strategists JPMorgan skrifa að verðmæti hlutabréf hafi verið elskur á síðasta ári vegna mikillar verðbólgu og hækkandi vaxta, en að árið 2023 gæti hraðinn stöðvast og fjárfestar gætu farið aftur í vaxtarhlutabréf. Tveir undirgeirar í tækni sem vekja mikla athygli núna eru flísaframleiðendur og tölvuleikjaframleiðendur.
Tökum sem dæmi AMSL (NASDAQ:ASML) Framleiðandi hátæknibúnaðar sem framleiðir hálfleiðara í Hollandi. Vélar ASML hjálpa stærstu flísaframleiðendum heims að halda áfram að framleiða smærri og betri flís, ferli sem hefur verið að batna síðan á sjöunda áratugnum. Eins og getið er hér að ofan eru fyrirtæki sem hafa alþjóðlegt samkeppnisforskot í flísaiðnaðinum ekki bara elskur fjárfesta heldur hafa þau orðið skotmörk fyrir þjóðarhag. ASML er engin undantekning hér, þar sem það vekur jafnvel athygli beint frá Hvíta húsinu sem lítur út fyrir að koma í veg fyrir að fyrirtækið selji eftirsóttar vélar sínar til keppinautar síns Kína.
Fyrir fyrirtæki sem BBC lýsti einu sinni sem tiltölulega óljósu“ hefur það tekist að verða ekki aðeins leiðandi í flísaframleiðsluvélum, það hefur í raun og veru orðið Verðmætasta tæknifyrirtæki Evrópu.
Bara eins og ASML og Himax tækni, flísaframleiðandinn Taiwan Semiconductor Manufacturing, betur þekktur sem TSM (NYSE:TSM) hefur verið í sviðsljósinu á síðasta ári. Fyrirtækið er oft kallað fullkomnasta flísaframleiðandi í heimi og hefur fengið tilboð frá ýmsum löndum um að opna nýjar framleiðslustöðvar þar sem stjórnvöld um allan heim eru farin að átta sig á mikilvægi innlendrar flísaframleiðslu.
Samkvæmt nýlegri grein Bloomberg hefur Washington boðið um 50 milljarða dollara í skattaívilnanir til að biðja um flísaframleiðendur og lönd eins og Japan hafa fundið upp svipaða hvata til að laða að tæknifyrirtæki eins og TSM. Í síðustu viku opinberaði fyrirtækið með aðsetur í Taívan áform um að opna aðra flísaverksmiðju í Japan í suðvesturhluta Kumamoto-héraðs, með heildarfjárfestingar nálægt 7.4 milljörðum dala. Önnur verksmiðja TMC mun koma á netið seint á 2020 samkvæmt Bloomberg.
Þegar farið er frá vélbúnaði yfir í hugbúnað eru áhugaverðustu hlutabréfin frá sjónarhóli fjárfesta tölvuleikjaframleiðendur eins og TakeTwo og EA Sports (NASDAQ:EA). Sá síðarnefndi, sem hefur framleitt þekktar leikjaseríur eins og FIFA, Sims og Battlefield, hefur valdið fjárfestum vonbrigðum allt árið 2022 þar sem tafir og afpantanir hafa haft áhrif á tekjur. Fyrir vikið hefur hlutabréfið fallið í nýtt 52 vikna lágmark eftir afkomuskýrslu fyrr í þessum mánuði.
Cowen sérfræðingur Doug Creutz, sem er með betri einkunn á hlutabréfum, lækkaði markverð sitt í 136 dali úr 158 dali og sagði að vonbrigðin væru „yfirborðið“.
Hins vegar, þrátt fyrir lélegar tekjur og tafir, heldur leiðslan fyrir árið 2023 áfram að líta sterk út, með stórar útgáfur eins og Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile og EA Sports PGA Tour.
keppinautur EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) hefur að mörgu leyti fylgt svipuðu mynstri. Báðir tölvuleikjaframleiðendur lækkuðu nýlega horfur sínar og tilkynntu um veikari tekjur, en á nokkra vegu lítur Take-Two betur út en jafningi. Til að byrja með neikvæðu fréttirnar sér fyrirtækið minni útgjöld fyrir sumt af dýrara efni þess þar sem neytendur eru farnir að verða varkárari varðandi eyðslu í afþreyingu eins og streymisþjónustu og tölvuleiki. Kaup Take-Two á Zynga, hinum þekkta framleiðanda tölvuleikja fyrir farsíma, hafa komið því á mun hraðari leið til vaxtar, en hefur íþyngt fjárhag þess.
Þó að bæði hlutabréfin hafi orðið „ódýrari“ á síðasta ári, lítur Take-Two út eins og áhættusamur kostur þeirra tveggja, þar sem mikið af velgengni fyrirtækisins á þessu ári mun ráðast af nokkrum stórum útgáfum.
Þegar það kemur að tölvuleikjum er stöðugasta lagerið kannski Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Kaup Microsoft á Activision Blizzard styrkti það sem stóran þátt í tölvuleikjaiðnaðinum. Með flutningnum varð það þriðja stærsta leikjafyrirtækið miðað við tekjur, aðeins á eftir Tencent og Sony. Kaupin hafa veitt honum aðgang að nokkrum af vinsælustu tölvuleikjasölunum eins og Call of Duty og Candy Crush.
Að auki, með sterku vistkerfi sínu í kringum Xbox Game Studios og Xbox Game Pass, er Microsoft vel í stakk búið til að nýta sér vaxandi tilhneigingu í átt að áskriftartengdri þjónustu í leikjaiðnaðinum. Á heildina litið gera áhrif Microsoft á tölvuleikjaiðnaðinn það aðlaðandi fjárfestingartækifæri fyrir fjárfesta sem leita að útsetningu fyrir þessum geira.
Fyrirsagnarverðugasta þróunin í tækni núna er án efa gervigreind. ChatbotGPT, hið fræga gervigreindarspjallbot sem gerir notendum kleift að spjalla við ýmsa persónuleika og efni hefur verið ein áhugaverðasta tækniþróunin undanfarið. Það kemur því ekki á óvart að stór tæknifyrirtæki eins og Nvidia (NASDAQ: NVDA) eru að átta sig á tekjumöguleikum gervigreindar sem þjónustu. Blue-chip tæknifyrirtækið sem hefur séð hlutabréfaverð sitt falla um meira en 50% árið 2022, áður en það náði sér aftur á strik í lok síðasta árs, horfir á nýjar vaxtarleiðir og gervigreind er vissulega ein besta veðmálið.
Nýjasta H100 GPU frá Nvidia styður mun sterkara gervigreindarálag og er því í stakk búið til að verða leiðandi vettvangur fyrir djúpnám og umfangsmikil gervigreind net. Eftir því sem eftirspurn gervigreindargeirans eftir gagnatölvu eykst vill Nvidia veita forriturum meiri skotkraft.
Í ljósi spennandi leiðslna sinna af gervigreindarmiðuðum fyrirtækjavörum og þjónustu, hefur fyrirtækið gefið fjárfestum ástæðu til að vera bullish aftur árið 2023.
Eftir. Tom Kool
Heimild: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html