Silvergate Capital mun slíta banka með eftirlitsaðgerðum

Silvergate Capital, miðlægur lánveitandi til dulritunar-gjaldmiðlaiðnaðarins, hefur tilkynnt um slit á starfsemi sinni og slit bankans. Fyrirtækið er annar af tveimur aðalbönkunum fyrir dulritunarfyrirtæki ásamt Signature Bank. The skiptayfirlýsing olli því að hlutabréfin féllu meira en 36% í viðskiptum eftir vinnutíma.

Ástæður slitanna

Silvergate vitnaði í nýlega þróun iðnaðar og reglugerða sem ástæðan fyrir slitunum bankans. Félagið telur að skipuleg slit á bankastarfsemi og frjálst slit bankans sé besta leiðin. Silvergate á rúmlega 11 milljarða dollara í eignum samanborið við yfir 114 milljarða dollara hjá Signature Bank.

Skiptaáætlun

Samkvæmt slitaáætlun sem félagið hefur sameiginlega verða allar innstæður að fullu endurgreiddar. Hins vegar hefur fyrirtækið ekki tilgreint hvernig það hyggst leysa úr kröfum á hendur viðskiptum sínum. Centerview Partners mun starfa sem fjármálaráðgjafi Silvergate og Cravath, Swaine & Moore munu veita lögfræðiþjónustu.

Áhrif á viðskiptavini

Upplausnin kemur innan við viku eftir að Silvergate hætti greiðsluvettvangi sínum, þekktur sem Silvergate Exchange Network (SEN), sem var talið vera eitt af kjarnaframboðum þess. Fyrirtækið skýrði frá því að öll önnur innlánstengd þjónusta sé áfram starfrækt eftir því sem félaginu lýkur. Viðskiptavinir verða látnir vita ef frekari breytingar verða.

Ástæður fyrir töf á skráningu Annual 10-K

Silvergate sagði að það myndi seinka innlagningu árlegrar 10-K fyrir árið 2022 á meðan það reddaði „hagkvæmni“ viðskipta sinnar. Seinkuð skráningin var að hluta til vegna yfirvofandi eftirlitsaðgerða, þar á meðal rannsókn sem þegar er hafin af dómsmálaráðuneytinu, fyrirspurnum þingsins og rannsóknum frá bankaeftirlitsstofnunum þess, sem fela í sér Seðlabanka og fjármálaverndar- og nýsköpunarráðuneyti Kaliforníu.

Barátta í marga mánuði

Silvergate hefur átt í erfiðleikum í marga mánuði. Auk þess að segja upp 40% af vinnuafli sínu í janúar, tilkynnti fyrirtækið um tæplega 1 milljarð dala nettótap á fjórða ársfjórðungi eftir flýti fyrir brottför í lok síðasta árs þar sem innlán viðskiptavina lækkuðu um 68% í 3.8 milljarða dala. Til að standa straum af úttektunum þurfti Silvergate að selja 5.2 milljarða dollara af skuldabréfum.

Hlutur verðbréfafyrirtækja í Silvergate

Fjárfestingarfyrirtækin Citadel Securities og BlackRock tóku nýlega stóran hlut í Silvergate og keyptu upp um 5.5% og 7% í sömu röð.

Slitameðferð Silvergate Capital er afdrifarík þróun sem hefur veruleg áhrif á dulritunargjaldmiðlaiðnaðinn. Eins og er eru áhrif þessa slitameðferðar óljós, en búist er við að það muni skapa alvarlegar áskoranir fyrir dulritunarfyrirtæki og fjárfesta. Ennfremur gæti það mögulega hrundið af stað auknu eftirliti með reglugerðum og eftirliti með allri greininni.