Silicon Valley bankinn hefur sölu á hlutabréfum fyrir 2.25 milljarða dollara til að styrkja eiginfjárgrunn

Silicon Valley Bank hefur hleypt af stokkunum hlutabréfasölu fyrir 2.25 milljarða dala eftir að hafa orðið fyrir miklu tapi á eignasafni sínu af bandarískum ríkisskuldabréfum og veðtryggðum verðbréfum, þar sem tæknimiðuð lánveitandi glímir við hækkandi vexti og peningakreppu hjá mörgum bandarískum sprotafyrirtækjum. það hjálpaði fjármögnun.

SVB, sem byggir í Kaliforníu, sagði á miðvikudag að það hygðist bjóða 1.25 milljarða dala af almennum hlutabréfum sínum til fjárfesta og 500 milljónir dollara til viðbótar af lögboðnum breytanlegum forgangshlutum, sem eru aðeins minna þynnandi fyrir núverandi hluthafa. Séreignafyrirtækið General Atlantic hefur einnig samþykkt að kaupa 500 milljónir dala af almennum hlutabréfum bankans í sérstökum einkaviðskiptum.

Hlutabréfasalan myndi hjálpa til við að styrkja eiginfjárgrunn bankans eftir að hafa tapað u.þ.b. 1.8 milljörðum dala á sölu á um 21 milljarði dala af verðbréfum hans sem voru flokkuð sem tiltæk til sölu, samkvæmt yfirlýsingu hans á miðvikudag.

Í lok árs 2022 átti bankinn 26.1 milljarð dala í verðbréfum sem eru til sölu. Stærstur hluti þess var í bandarískum ríkisskuldabréfum en það innihélt einnig erlendar ríkisskuldir og veðtryggð verðbréf. Það á að auki um 91 milljarða dala af verðbréfum í eignasafni sem haldið er til gjalddaga.

Hlutabréf SVB lækkuðu um 15 prósent í viðskiptum eftir vinnutíma í New York.

Sá sess bankans að þjóna bandarískum tækni- og lífvísindafyrirtækjum með áhættufjármagni hefur hjálpað honum að njóta gríðarlegs vaxtar á undanförnum árum þar sem peningar streymdu til sprotafyrirtækja í Silicon Valley á tímum lágra vaxta.

Gengi hlutabréfa SVB hafði meira en tvöfaldast frá 2018 til ársloka 2021 og markaðsvirði þess náði hámarki yfir 44 milljarða dala. 

Hins vegar er bankinn núna þjást frá samdrætti í VC fjármögnun, reiðufé brennslu hjá mörgum viðskiptavinum sínum og tapi á fjárfestingum sem það gerði þegar vextir voru á botni.

Á undanförnum tækniuppsveifluárum jókst innlán SVB þegar það tók á sig reiðufé frá sprotafyrirtækjum í takt við VC fjármögnun. SVB plægði mikið af þessum innlánum í langtímaverðbréf eins og bandarísk ríkisskuldabréf, sem eru talin örugg en eru nú minna virði en þegar bankinn keypti þau vegna þess að Seðlabankinn hefur hækkað vexti.

General Atlantic, sem er aðsetur í New York, er virkur í að gera stórar hlutafjárfjárfestingar í opinberum og einkafyrirtækjum með því að nota vaxtarfjármagnssjóði sína. Hann hefur verið viðskiptavinur bankans í rúman áratug, að sögn heimildarmanns sem þekkir málið. Það hefur einnig sögu um að fjárfesta í bönkum, eftir að hafa verið snemma bakhjarl First Republic.

Goldman Sachs og SVB Securities starfa sem bókhaldsstjórar fyrir hlutabréfasöluna.

Viðbótarskýrslur frá Sujeet Indap og Tabby Kinder