Lagaðu mistök á „48 klukkustundum“ eða horfðu frammi fyrir „eyðingu“

Milljarðamæringurinn Bill Ackman hefur hvatt bandarísk stjórnvöld til að „ábyrgjast“ allar innstæður Silicon Valley Bank (SVB) innan næstu „48 klukkustunda“, annars er hætta á „eyðingu“ margra fjármálastofnana.

Í 11. mars kvak, Bill Ackman, forstjóri vogunarsjóðsstýringarfyrirtækisins Pershing Square, sagði að „risastórt soghljóð“ muni heyrast frá „úttekt nánast allra ótryggðra innstæðna“ frá öllum bönkum, fyrir utan „kerfislega mikilvægu bankana (SIBs),“ ef stjórnvöldum tekst ekki að „ábyrgjast allar“ innstæður SVB fyrir „opnun á mánudag“.

Ackman lagði til að þetta væri afleiðing þess að „heimurinn“ skildi hvað ótryggð innlán er - „ótryggð illseljanleg krafa á fallinn banka.

Hann varaði við því að þessar úttektir muni „tæma lausafé,“ úr samfélaginu, svæðisbundnum og öðrum bönkum og „hefja eyðileggingu“ þessara mikilvægar stofnanir, ef stjórnvöldum tekst ekki að vernda „alla sparifjáreigendur“.

Ackman sagði að eina önnur leiðin til að koma í veg fyrir að þetta gerðist væri ef svo ólíklega vildi til að stórar fjármálastofnanir eins og JP Morgan, Citibank eða Bank of America eignuðust SVB fyrir opnun á mánudag.

Ackman hélt því fram að þetta hefði allt getað verið „komið hjá“ ef bandarísk stjórnvöld hefðu „gripið inn á föstudaginn“ til að tryggja innistæður SVB og bætti við að hægt hefði verið að standa vörð um „leyfisverð“ bankans og „færa“ til. nýr eigandi í staðinn fyrir „eiginfjárinnspýtingu“.

Ackman lagði til að yfirstjórn SVB „gerði grundvallarmistök“ en ætti að reka hana. Hann benti á:

„Þeir fjárfestu skammtímainnlán í langtíma eignum með föstum vöxtum. Í kjölfarið hækkuðu skammtímavextir og bankaáhlaup kom í kjölfarið. Yfirstjórn klúðraði og þeir ættu að missa vinnuna."

Eftir að hafa framkvæmt „bakhliða endurskoðun“ á efnahagsreikningi SVB, telur Ackman að jafnvel „við gjaldþrotaskipti“ ættu innstæðueigendur „á endanum“ að fá um það bil „98% af innlánum sínum“ til baka.

Hins vegar hélt hann því fram að "á endanum" væri "of langur" þegar þú hefur "launaskrá til að mæta í næstu viku."

Ackman tísti stuttu síðar og ítrekaði að Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ætti að tryggja allar SVB bankainnstæður fyrir sunnudagskvöld, ásamt fyrirhugaðri áætlun.

Hvað ætti FDIC að gera? @FDICgov að tryggja allar bankainnstæður fyrir sunnudagskvöldið áður en Asía opnar og kalla á frest. Keyra ferli til að endurfjármagna @SVB_Financial á meðan hann stjórnar slitum á UST og MBS eignasöfnum til að endurfjárfesta í skammtíma UST. Ákvarða höfuðborgina ... https://t.co/g96k1b7soy

— Bill Ackman (@BillAckman) Mars 11, 2023

Tengt: Bilun Silicon Valley banka gæti leitt til áhlaups á bandaríska svæðisbanka

Þetta kemur eftir að Bob Elliot, forstjóri fjárfestingarfyrirtækisins Unlimited, sagði að Federal Reserve og FDIC ákvarðanir um Framtíð SVB gæti haft áhrif á svæðisbundna banka víðsvegar um Bandaríkin og stofnað billjónir dollara í hættu á bankaáhlaupi.

Elliot sagði að næstum þriðjungur innlána í Bandaríkjunum væri í litlum bönkum, þar sem 50% þeirra innlána væru tryggð.