Hvernig miðflótta er að gera DeFi áhrifaríkt með raunverulegum eignum

Eins og margir eigendur lítilla fyrirtækja geta seljendur Amazon átt erfitt með að fá lánsfé sem þeir þurfa til að stækka. Þeir lenda á múrvegg vegna þess að allt of oft er möguleikinn á að opna fjármagn úr eignum sínum annað hvort óhóflega dýr eða takmarkaður við stærri fyrirtæki. En það á eftir að breytast, þökk sé heimi dreifðra fjármála (DeFi).

Centrifuge, vistkerfi á keðju fyrir skipulögð lánsfé, býður meðal notkunartilvika sinna leið fyrir eigendur lítilla fyrirtækja til að tryggja eignir sínar í keðju og fá aðgang að DeFi lausafé.

Birgðatækniveitan Databased.Finance notar Centrifuge Protocol, sem þýðir að nú er hægt að sameina eignir Amazon seljenda, setja á markaðstorg Centrifuge og nota sem tryggingar til að fá aðgang að fjármögnun

"Centrifuge gerir róttækan hraðari, hagkvæmari og fullkomlega gagnsærri líkan til að tengja fjárfesta og lántakendur við bankalausa lausafjárstöðu," útskýrði Cassidy Daly, leiðandi vörustefnu hjá Centrifuge, við Afkóða.

Miðflótta var hleypt af stokkunum árið 2017 og hefur fjármagnað alls 317 milljónir dollara í eignir á markaðstorgi sínum - sem gerir það leiðandi í þessum nýja geira, miðað við RWA. Með óendanlega fjölbreytni af illseljanlegum eignum - allt frá fasteignum til kolefnislána og náttúruauðlinda - sem allir eru þroskaðir fyrir táknmyndir, er spáð að geirinn verði 16 billjón dollara markaður árið 2030, samkvæmt nýlegri skýrslu Boston Consulting Group.

Ótengt dulmáli

Birgðir eru aðeins ein af mörgum „laugum“ eða tegundum lána sem miðflótta kemur til móts við. Fasteignir eru sá geiri sem myndar næststærsta hóp sinn, með lánveitandanum New Silver. Þessi laug hefur fjármagnað yfir 73 milljónir Bandaríkjadala og gerir forriturum kleift að fá aðgang að fjármunum til að laga heimili til endursölu.

En jafnvel þó Centrifuge veiti þeim sem leita lánsfé með mikilvægum innviðum til að tengja RWAs þeirra við DeFi lausafjárstöðu, þá þjónar það öðrum tilgangi fyrir fjárfesta.

Í desember 2022 tilkynnti Centrifuge 220 milljóna dala sjóð - stærsta keðjufjárfestingu í raunverulegum eignum til þessa - með DeFi fintech MakerDAO og dulmálsfjárfestingarfyrirtækið BlockTower Credit, sem varð fyrsti stofnanalánasjóðurinn að koma veðlánastarfsemi sinni á keðju.

"TradFi stofnanir eru farnar að átta sig á því að framtíð fjármála verður á keðju," sagði Daly. Þeir eru að verða meðvitaðir um tækifærið til að gera einkalán aðgengilegra og hagkvæmnina í því að nota snjallsamningamarkað sem „getur þjappað saman mið- og bakskrifstofu sjóðastýringar til að skapa dýrmæta hagkvæmni fyrir allt kerfið,“ útskýrði hún.

Miðflóttasamskiptareglur veita nýja fjárhagslega innviði sem geta hagrætt og sjálfvirkt eignastýringarferla og veitt rauntíma innsýn í afkomu eigna. Að auki sagði Daly: "Fjárfestar í DeFi fá aðgang að fjölbreyttu eignasafni raunverulegra eigna til að fá aðgang að stöðugri ávöxtun sem er ótengt dulmáli - sem er sífellt mikilvægara á óvissutímum."

Raunverulegt tækifæri DeFi

Miðflótta þjónar sem brú á milli hefðbundinna fjármála og DeFi, en hallar sér að styrkleika beggja geira og færir DeFi lánamarkaði fyrir marga milljarða dollara, sagði Daly. „Þetta gerir ekki aðeins vaxtarmöguleika DeFi takmarkalausa, heldur færir það einnig stöðugleika í DeFi með því að útvega fjármagn sem er ekki í tengslum við dulritunareignir.

Sébastien Derivaux, meðlimur teymisins sem vinnur að Real-World Finance hjá MakerDAO, samþykkti. „Þessi samþætting eykur ekki aðeins DeFi heldur færir hún einnig marga kosti fyrir MakerDAO vistkerfið,“ sagði hann og útskýrði að fjölbreytni eigna bæði eykur DAI öryggi og gerir það mjög stöðugt. „Þessi ráðstöfun mun einnig hjálpa MakerDAO að mæta aukinni eftirspurn eftir DAI með því að nýta sér eignaflokk sem kostar marga milljarða dollara,“ bætti hann við.

Aðgangur að fjármagni á viðráðanlegu verði

Chuck Mounts, yfirmaður DeFi hjá S&P Global, sem veitir lána- og áhættugreiningu, telur að markaðurinn fyrir þjónustu Centrifuge sé enn í uppsiglingu og er bjartsýnn á framtíðarhorfur hans. „Minni fjármagnskostnaður, og minni núningur en hefðbundinn, mun gera það að leið til framtíðarfjármögnunar,“ sagði hann.

Áætlanir Centrifuge eru að sama skapi metnaðarfullar. Vettvangurinn er að stækka og byggja upp samfélag lánasérfræðinga sem njóta góðs af ríku gögnunum sem markaðurinn veitir fyrir atburðarásargreiningu, lánshæfiseinkunn fyrir lántakendur og fleira. „Við erum að byggja upp nýtt stofnanavistkerfi og opna fjármagnsmarkaði til að gera einkalán aðgengilegra og skilvirkara, og á endanum leiðir þetta af sér ódýrari fjármagnskostnað fyrir lántakendur,“ sagði Daly. Lántakendur njóta ekki aðeins góðs af lágum fjármagnskostnaði, heldur einnig opnum aðgangi, öryggi og sveigjanleika sem dreifður vettvangur veitir, bætti hún við.

Í dag eru stórar fjármálastofnanir ráðandi í greininni og flest lítil fyrirtæki og lánveitendur eru útilokaðir. „Centrifuge stígur inn til að breyta því,“ sagði Daly. „Við erum að byggja upp framtíð fjármála þar sem öll fyrirtæki hafa aðgang að fjármagni á viðráðanlegu verði.